Birlik investitsiya fondi(MUF) - investorlar va asosiy fonddagi ulush egalari ishtirok etadigan jamoaviy investitsiya shakli. Boshqaruv qimmatli qog'ozlar bozorining professional ishtirokchisi - kompaniya tomonidan amalga oshiriladi.

"Investitsiya fondlari to'g'risida" 2001 yil 29 noyabrdagi 156-FZ-sonli Federal qonuni investitsiya fondini "ishonchli boshqaruvga o'tkazilgan shaxtadan iborat mustahkam kon kompleksi" deb belgilaydi. tegishli kompaniyalar Ishonchli boshqaruv asoschilari ishonchli boshqaruvning boshqa ta'sischilari bilan umumiy yo'nalishni baham ko'radilar va bunday boshqaruv jarayonidan olingan yo'nalish hukumatning bir qismi uning qog'oz narxini aniqlash uchun qandaydir kompaniya bo'lib ko'rinadi».

Aslida, investitsiya fondi jismoniy shaxslarning (aksiyadorlarning) aktivlarini ishonchli boshqarishning bir turi bo'lib, boshqaruv kompaniyasi ulardan qimmatli aktivlarni sotib oladi. Aktsiyalar o'rtasidagi daromad aksiyalar soniga mutanosib ravishda taqsimlanadi. Investorlar uchun ulush egasining fondga konning bir qismiga bo'lgan huquqini tasdiqlovchi qimmatli hujjatdir. Qoida tariqasida, investitsiya fondlari o'z pullarini joylashtirishni mustaqil ravishda boshqarish va ularni boshqarish vaqtini bilmagan investorlar uchun mo'ljallangan. Bundan tashqari, siz minimal miqdordan (taxminan 1 ming rubl) sarmoya kiritishingiz mumkin, shuning uchun ushbu vosita ko'pchilik jamoalar uchun foydali bo'ladi.

Aktsiyalarni sotib oluvchining ongiga qarab investitsiya fondlari uchta asosiy turga bo'linadi.

O'zaro investitsiya fondlari investorlarga kam foyda keltiradi. Birinchidan, ularning aktivlari mahalliy bozor tomonidan boshqariladi. Davlat faoliyat yuritayotgan kompaniyalar ustidan qattiq nazoratni amalga oshiradi. Jamg'armaning mablag'lari va qimmatbaho qog'ozlari asosiy kompaniya tomonidan to'liq mustahkamlangan - ular quyidagi hisobvaraqlar bo'yicha sug'urtalangan. Boshqacha aytganda, aktsiyalarni ko'paytirish uchun bozorga kirish narxi kichik va bu bilan kob beriladi yuqori ravon portfelning diversifikatsiyasi, bu xavfni kamaytiradi. Mamlakatda, PIFI DAW Perevaga taqdiri: soliqlarni ishlab chiqish Vikhi zy omborida tilki investor bilan miting bir marta, va Varta Portfelining ilon natijalari ortida emas, yadro, yak, ularni o'z-o'zini nazorat qilish boshqaruvida.

O'z xizmatlari uchun g'amxo'r kompaniya shahardan uch turdagi sharobni olishi mumkin. Investor fond birligini sotib olganida bu mukofot, chunki qonun 1,5% dan oshmasligi kerak. Va shuningdek, sotuvda chegirma - aktsiya narxining 3% dan ko'p bo'lmagan. Daryo bo'yicha fondning sof aktivlarining birinchi yuz foizi - qo'ng'iroq, 0,5% dan 5% gacha. Ushbu komissiyalarning barchasi investorning daromadi yoki daromadidan qat'iy nazar qo'llaniladi.

Mintaqamizga to'g'ridan-to'g'ri investitsiya qilish orqali investitsiya fondlari aktsiya fondlari, obligatsiyalar, aralash investitsiya fondlari va indeks fondlariga bo'linadi.

2007 yildan beri Rossiya qonunchiligi malakali investor tushunchasini kiritdi. Qimmatli qog'ozlar bozori ishtirokchilarining ushbu toifasi uchun investitsiya fondlarining turlari ko'proq xavflidir: xedj fondlari, venchur fondlari, boylik fondlari. 2011-yilning yozi holatiga ko'ra, 545 ta shunday investitsiya fondlari ro'yxatga olingan bo'lib, ularning mutlaq ko'pchiligi yopiq fondlar va 16 tasi to'siq fondlari edi.

Konservatorlar milliy ligasi ma'lumotlariga ko'ra, 2011 yilda Rossiyada 1297 ta fond mavjud edi. Ularning sof aktivlari 450 milliard rubldan oshishi kutilmoqda. Ular 363 ta investitsiya kompaniyasi tomonidan nazorat qilinadi. Shu bilan birga, 2006 yildan 2011 yilgacha bo'lgan besh yil davomida barcha yopiq investitsiya fondlarining o'rtacha daromadi daryo hisobining 38 foizini tashkil etdi.

Keling, investitsiya fondlarini ko'rib chiqaylik

O'zaro fond - bu haqiqat nima?

Pay investitsiya fondlarining (qisqartirilgan UIF) katta mashhurligi, endi ushbu vositani ko'rib chiqish va u haqida ko'proq ma'lumot olish vaqti kelganligini ko'rsatadi. Bu raqamga asoslanadi maxsus bildirishnoma va xorijiy yondashuvlar bilan o'xshashlikni qidiring.

Oddiy so'zlar bilan o'zaro fond nima?

Men bu blogni 6 yildan ortiq vaqtdan beri yuritaman. Shu soat davomida men investitsiyalarim natijalari haqida muntazam ravishda hisobotlarni nashr etaman. Bugungi kunda katta investitsiya portfeli 1 000 000 rubldan oshadi.

Ayniqsa, kitobxonlar uchun men “dangasa investor kursi”ni ishlab chiqdim, unda men qanday qilib maxsus moliyada tartib o‘rnatish va boyligingizni o‘nlab aktivlarga samarali investitsiya qilishni bosqichma-bosqich ko‘rsatib berdim. Men terini o'quvchiga kamida birinchi hafta mashg'ulotdan o'tishni tavsiya qilaman (zararsiz).

Pay fondi - bu jamoaviy investitsiyalar shakli bo'lib, unda boshqaruv kompaniyasi, aktivlarning egasi litsenziyaga ega va o'z konining (ulushlarining) bir qismini xususiy investorlarga sotadi. O'zaro fondlarning faoliyati 2001 yil 29 noyabrdagi 156-FZ-sonli "Investitsiya fondlari to'g'risida" Federal qonuni bilan tartibga solinadi. Har bir kompaniyaga investitsiya fondini yaratish va boshqarish huquqini beruvchi litsenziya Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining tarkibiy bo'linmasi bo'lib ko'rinadi. Qonunga ko'ra, investitsiya fondining ustav fondi 10 million rubldan kam bo'lishi mumkin emas, lekin amalda oqilona minimal 30-50 million rubl. Aktsiyadorlar, asosan, aktivlarga kirish osonroq bo'lgan, shuningdek, portfelni shakllantirish xarajatlarini kamaytiradigan shaxslardir.

Rossiya bozorida faoliyat yurituvchi ko'pgina investitsion fondlar mahalliy kompaniyalarga, shuningdek, davlat va munitsipal kompaniyalarga investitsiya qiladi. Aktivlar qatoriga chet el aksiyalari, tez buzilmaydigan buyumlar va qimmatbaho metallar ham kirishi mumkin. O'zaro fondlar tuzilishi ortida quyidagilar bo'lishi mumkin:

• Obligatsiya fondlari;
• - aksiyalar fondi;
• aralash investitsiya fondlari;
• Indeks fondlari va in.

Bundan tashqari, investitsiya fondlari ochiq fondlar (OPIF) - barcha turdagi, ortiqcha sug'urta fondlari, shuningdek, yopiq fondlar (ZPIF) ga bo'linadi. Ularning asosiy farqi - investitsiya fondi bo'linmalarining faqat fondni shakllantirish bosqichida mavjudligi, bu esa eshitish qobiliyatini yo'qotish bozoriga investitsiya kiritishga yordam beradi. Xaridlarni tugatgandan so'ng, fond oxirgi soatda savdoni boshlaydi. Daromad ob'ektlarni ijaraga berish yoki ularni qimmatroq sotishdan olinadi. Yopiq investitsiya fondlari quyidagicha tasniflanadi:

• Budivelny - keyingi sotish uchun quriladigan ob'ektlarga bo'lgan huquqlarni sotib olish;
• Ijaraga olish - ijara uchun zanglamaydigan ob'ektlarni yaratish;
• Ishlab chiquvchilar - unutish yaqinidagi istiqbolli er uchastkalariga sarmoya kiritish;
• Ipoteka - ipoteka kreditlari bo'yicha huquqlarni sotib olish va ular bo'yicha to'lovlardan daromadni ushlab qolish.

O'zaro fond ishining muvaffaqiyatini qanday baholash mumkin

Rezident nuqtai nazaridan, investitsiya fondlari birjada sotiladigan portfel investitsiyalariga oddiy va qulay alternativa sifatida ishlaydi. Rasmiy qoidalarga ko'ra (buyurtma, FFMS ORDER No. 09-45/PZ-N VID 10 LISTOPAD 2009 yil), tijorat kompaniyalari o'z manfaatlarini qimmatbaho qog'ozlar bilan himoya qilish uchun shunga o'xshash vositalardan foydalanishlari mumkin. Bunday vositalar bilan samarali ishlash, ayniqsa, pasayib borayotgan bozorlarda, mutaxassislarning yuqori malakasi haqida gapiradi. Investor uchun asosiy ko'rsatmalar fondni etalonga (tegishli bozor sektori indeksiga) muvofiq uzoq muddatli qaytarish, shuningdek, ko'rib chiqilayotgan davrda kuzatilgan maksimal tushirishdir.

Aslida, nikoh ma'lumotga ega bo'lmagan investorlardan taklif etilayotgan xizmatlarning murakkabligini tanqidiy baholashni talab qiladi, bu esa g'oyaning o'zi qiymatini pasaytiradi. E'tibor bering, mablag'lar investitsiya portfellarining ma'lum bir omborini oshkor etmaydi, bu esa investorlarga e'lon qilingan ma'lumotlarni batafsil tahlil qilish imkonini beradi.

Investitsion faoliyatdan daromad olish uchun investitsiya fondlari yaratilganidan qat'i nazar, ular tezda to'lib ketishi mumkin. Jamg'armani boshqarishning qattiqligi to'g'risida boshqa bayonotlar berishga hojat yo'q kimga, chunki Oyning bozor sharoitlari. Hozirgi kunda jamg'armaning standart mezon bo'yicha rivojlanishi u boshqarayotgan kompaniyaning professionalligi haqida o'ylashni qiyinlashtiradi. Boshqaruv kompaniyalari faoliyati davlat tomonidan qat'iy nazorat qilinadi, ammo bu huquqiy tomonni o'z ichiga oladi. Kompaniyalar mablag'larning rentabelligidan qat'i nazar, aktivlarni boshqarish uchun katta to'lovlar qo'yish orqali investorlarning pullarini tejashga shoshilinch ehtiyojni ko'tarishlari shart emas.

Rossiyaning investitsion bank sektorida suveren ishtirokining kuchayishi tufayli yirik investitsiya fondlarini yaratish va qo'llab-quvvatlash qobiliyati suveren banklar qo'lida ko'proq to'plangan. Uning investitsiya fondlari bozorida ishlashi samaradorlik va moslashuvchanlikka ta'sir qilmaydi va aksariyat hollarda omonatlar bo'yicha 24 soatlik kafolatda qayta ishlanadigan bank depozitlari darajasida bo'lsa ham, uzoq muddatli rentabellikni ta'minlamaydi. Eng barqaror va o'tkaziladigan mablag'lar obligatsiyalarga investitsiya qiladigan mablag'lardir. Xarakterli tomoni shundaki, uning o'zi (investfunds.ru ma'lumotlariga ko'ra) xususiy investorlarning ko'pchiligiga ustunlik beradi.

Varosti pai baholash bilan bog'lanishning eng muhim nuqtalaridan biri. Rasmiy ravishda, bu sof aktivlarning (NAV) aktsiyalarga nisbati bilan bir xil. Boshqa tomondan, investorlar fond daromadlarini taqsimlash jarayonini nazorat qila olmaydi. Har bir kompaniya dividendlar va kuponlarni qayta investitsiyalashni og'zaki ravishda kafolatlashi mumkin. Aytgancha, rentabellikning oshishi Galuzev indekslarining siqilishiga olib kelishi mumkin, ammo amalda bu kamdan-kam hollarda yo'qoladi.

Misol uchun, "" kompaniyasi tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan Dobrinya Mikitovich ulush fondini ko'rib chiqaylik. Bu 1997 yilda tashkil etilgan eng qadimgi rus investitsiya fondlaridan biri. 22.09.1997 (koʻsak oʻsishi sanasi) dan 2018.12.29. gacha uning rentabelligi 1973% ni tashkil etdi. Bir qarashda, bu ishonchli ko'rsatkich, ammo xuddi shu soatda Moskva birjasi indeksi 100 dan 2359 punktga yoki 23,6 baravarga ko'tarilib, fondning rentabelligini 300% ga oshirdi. Bundan tashqari, yuqori boshqaruv komissiyasini to'lash zarurati (hozirda 3,2%), shuningdek, investitsiya fondi investitsiya qiladigan aktsiyalardan dividendlarni olish huquqining yo'qligi, aktsiyalarni investor bo'lmaganlarga joylashtirish Bugun biz fond bozori bilan tengmiz. investorlar.

Bundan ham katta reklama misoli: 31.12.2018 holatiga FINEX kompaniyasidan FXGD dinamikasi bilan qimmatbaho metallarga investitsiya qiluvchi investitsiya fondlarining rentabelligini tenglashtirish. "Oltin" fondlari aktsiyalarining ko'payishi rublning devalvatsiyasi davrida sodir bo'ldi. Va bu soat uchun benchmark FXGD bo'lib, jismoniy oltin narxiga bog'langan va undan ham yuqori rentabellikni ko'rsatadi.

Aktivlar	1 rik	3 ta tosh	5 ta tosh
BCS "Qo'shtovni Metali"	20,87%	12,04%	86,08%
Uralsib "Qo'shtovni metalli"	16,2%	7,54%	105,78%
VTB "Yuqori qimmatbaho metallar fondi"	7,18%	16,59%	72,11%
ETF FXGD	17,83%%	10,63%	110,52%

O'zaro fondlarning afzalliklari va kamchiliklari

Amerika investitsiya fondlari va ayniqsa birja fondlari (ETF) bilan parallel ravishda investitsiya fondlari investitsiyalarning rentabelligi va rentabelligi bilan sezilarli darajada bog'liq:

• OPIFI dividendlar va kuponlarni to'lamaydi;
• ETFlarga pul sarflashga arziydi;
• Past likvidlik, aksariyat investitsion fondlar fond bozorlarida sotilmaydi;
• O'zaro fondlar qisqa muddatli maqsadlar uchun mos emas.

Boshqa tomondan, investitsiya fondlarining afzalliklarini ta'kidlash adolatli bo'ladi, masalan, tayyor va kuchli investorni to'g'ri tanlash orqali muayyan vaziyatlarda ulardan qochish:

• O'zaro fondlarni ayirboshlash vaqtida soliqlarni to'lash soatini sozlash imkoniyati;
• malakali investor maqomini olmasdan, brokerlar yoki xalqaro moliya institutlaridan (investitsiyalar) akkreditatsiyadan o‘tmasdan turib, tashqi bozordagi boshqa vositalarga soddalashtirilgan investitsiya qilish imkoniyati;

AT VTB Capital Asset Management (VTBK UA), (Rossiya Qimmatli qog'ozlar bo'yicha Federal komissiyasining 03/06/2002 yildagi 21-000-1-00059-sonli investitsiya fondlarini, pay fondlarini boshqa fondlarni boshqarish bilan bog'liq faoliyatni amalga oshirish uchun litsenziyasi va nodavlat pensiya jamg'armalari, 20.03.2007 yildagi 045-10038-001000-sonli qimmatli qog'ozlarni boshqarish bilan bog'liq faoliyatni amalga oshirish uchun, harakat chizig'ini o'chirmasdan; www.site sayti va saytdagi har qanday sahifalar ("Sayt") faqat ma'lumot olish uchun mo'ljallangan. Sayt VTBK UA ning har qanday moliyaviy vositalarni sotib olish yoki sotish yoki har qanday jismoniy shaxsga xizmatlar ko'rsatish bo'yicha taklifi sifatida ko'rib chiqilmaydi va ko'rib chiqilmasligi kerak. Saytdagi ma'lumotlar mablag'larni investitsiya qilishdan oldin tavsiya, shuningdek, investitsiyaning kelajakdagi rentabelligiga kafolat yoki investitsiya sifatida qaralishi mumkin emas. Saytda taqdim etilgan ma'lumotlar yoki materiallar individual investitsiya tavsiyalari va/yoki VTBK UA investitsiya maslahatchisi xizmatlarini ko'rsatish niyati sifatida talqin etilmaydi va talqin qilinmasligi kerak. VTBK UA Saytda tasvirlangan moliyaviy vositalar, mahsulotlar va xizmatlar o'zlarining investitsiya profiliga muvofiq bunday materiallar bilan tanish bo'lgan shaxslar uchun mos kelishiga kafolat bera olmaydi. Saytdagi axborot materiallarida tasvirlangan moliyaviy vositalar malakali investorlar uchun ham mavjud bo'lishi mumkin. VTBK UA sizning ma'lumotlar materiallarida ko'rsatilgan moliyaviy vositalar, mahsulotlar yoki xizmatlarni ishlab chiqarish to'g'risidagi qaroringiz natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yoki boshqa oqibatlar uchun javobgar emas. Saytda mavjud bo'lgan barcha moliyaviy vositalar, mahsulotlar va xizmatlar sotishdan oldin sotilmaydi, agar bunday faoliyat qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun hujjatlari yoki VTBK UA Vikonati tomonidan ro'yxatdan o'tkazilishi mumkin bo'lgan boshqa mahalliy qonunlar va qoidalarga muvofiq bo'lishi mumkin yurisdiktsiya. Sizga shuni ma'lum qilamizki, quyi kuchlar yirik davlatlarning rezidentlarini VTB Bank tomonidan chiqarilgan savdo vositalarini sotib olishdan (qo'shimcha vakolatlardan olingan) himoya qiladigan vaqtinchalik tashriflar rejimidan voz kechishdi. VTBK UA sizga ma'lumot materiallarida ko'rsatilgan moliyaviy vositalar, mahsulotlar va xizmatlarga sarmoya kiritish huquqiga ega ekanligingizni ma'lum qiladi. Shunday qilib, to'siqlarning har qanday yurisdiktsiyasining turg'unligini buzganingizdan so'ng, VTBC UA har qanday shaklda tasdiqlanish darajasiga tortilishi mumkin emas. Birinchidan, ma'lum bir xizmatdan foydalanishda yoki ma'lum bir moliyaviy vosita yoki investitsiya mahsulotini qo'shishdan oldin, xizmat va / yoki mahsulotning iqtisodiy tavakkalchiliklari va afzalliklarini, soliq, yuridik, buxgalteriya hisobi merosini tezda baholashni unutmang. bunday xavflarni qabul qiling. Investitsion qarorlarni qabul qilishda siz faqat Saytda e'lon qilingan g'oyalarga tayanishingiz shart emas, lekin siz emitentning moliyaviy ahvolini va moliyaviy vositalarga investitsiyalar bilan bog'liq barcha risklarni chuqur tahlil qilishingiz kerak. Na dalil o'tkazish, na boshqalarning moliyaviy muvaffaqiyati bir xil natijalar boshqalardan tortib olinishini kafolatlamaydi yoki bildirmaydi. Saytga kiritilgan har qanday investitsiyadan olinadigan daromad yoki daromad bozor sharoitida, shu jumladan yuz dollar kursida o'zgarishi va/yoki o'zgarishi mumkin. Saytdagi barcha raqamli va funktsional ma'lumotlar hech qanday majburiyatsiz, shu jumladan moliyaviy parametrlar bilan cheklanmagan holda taqdim etiladi. VTBC UA har qanday zarar (to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita), shu jumladan haqiqiy zararlar va Saytdagi ma'lumotlar bilan bog'liq bo'lgan foyda uchun javobgar emas. Ushbu Sayt yuridik, buxgalteriya hisobi, investitsiya yoki soliq masalalari bo'yicha konsalting xizmatlarini ko'rsatish bo'yicha hech qanday shartni o'rnatmaydi, bu bilan bog'liq holda Saytga ishonish shart emas. VTBK UA eng ishonchli, mening fikrimcha, dzhereldan ma'lumot olish uchun oqilona harakatlar haqida xabar beradi. Shu bilan birga, VTBK UA Saytda joylashtirilgan axborot materiallarida mavjud bo'lgan ma'lumotlar va baholashlar ishonchli, aniq va dolzarb bo'lishini ta'minlash uchun barcha sa'y-harakatlarni amalga oshirmaydi. Saytdagi materiallarda keltirilgan har qanday ma'lumot istalgan vaqtda ogohlantirilmasdan o'zgartirilishi mumkin. Saytda taqdim etilgan har qanday ma'lumot va reytinglar hech qanday foyda keltirmaydi, shu jumladan potentsial. VTBK UA investitsiyalar, investitsiya faoliyati yoki moliyaviy vositalarning rentabelligini kafolatlamaydi. Investitsiya kiritishdan oldin ularni amalga oshirish tartibini tartibga soluvchi hujjatlar va/yoki hujjatlar bilan diqqat bilan tanishib chiqish kerak. Moliyaviy vositalarni sotib olishdan oldin, ularning atrof-muhitining ongi bilan diqqat bilan tanishib chiqish kerak. VTBK UA sizni Saytda ko'riladigan moliyaviy vositalarni taklif qilishda manfaatlar to'qnashuvi mavjudligi haqida zudlik bilan xabardor qiladi. Manfaatlar to'qnashuvi quyidagi hollarda yuzaga keladi: (i) VTBK UA ko'rib chiqilayotgan bir yoki bir nechta moliyaviy vositalarning emitenti (moliyaviy vositalarni kengaytirishdan foyda oladi) va ishtirokchi os_b VTBK UA guruhi (keyingi o'rinlarda deb yuritiladi) guruh a'zosi sifatida) darhol brokerlik xizmatlarini va/yoki ishonchli boshqaruv xizmatlarini ko'rsatadi (ii) guruh a'zosi brokerlik, konsalting yoki boshqa xizmatlarni ko'rsatishda bir vaqtning o'zida bir qator jismoniy shaxslarning manfaatlarini ifodalaydi (iii) guruh a'zo turli moliyaviy operatsiyalarga kuchli qiziqish bildiradi Yangi vosita bir zumda vositachilik, konsalting xizmatlarini va/yoki (iv) guruh a'zosini uchinchi shaxslar manfaati va guruhning boshqa a'zosi manfaatlarini ko'zlab, samarali narxni ta'minlaydi. qo'llab-quvvatlash, etkazib berish, takliflar va (yoki) narx qog'ozlari va boshqa moliyaviy vositalar bilan savdo qilish majburiyati, shu jumladan market-meyker sifatida. Bundan tashqari, guruh a'zolari investor sifatida faoliyat yurituvchi shaxslar bilan brokerlik, depozitariy va boshqa professional xizmatlar ko'rsatish bo'yicha shartnoma shartnomalari tuzishi va ular bilan shug'ullanishda davom etishi mumkin, bu holda (i) guruh a'zolari investorlarni qiziqtirgan o'z ma'lumotlariga ega bo'lishlari mumkin; va ishtirokchilar Guruhlar investorlarga bunday ma'lumotlarni oshkor qilish yoki o'z so'rovlarini yuborishda ularga tayanish bo'yicha har kungi talablarni qo'yishlari shart emas; (ii) ko'rsatilgan xizmatlarning qiymati va bunday xizmatlarni uchinchi shaxslarga topshirish uchun guruh a'zolarining mulki hajmi investorlarga o'tkazilgan pul miqdoridan farq qilishi mumkin. Manfaatlar to'qnashuvini tartibga solishda VTBK UA o'z mijozlari manfaatlariga g'amxo'rlik qiladi. VTBK UAning manfaatlar to'qnashuvi bilan bog'liq yondashuvlari haqida batafsil ma'lumotni VTBK UAning manfaatlar to'qnashuvini boshqarish siyosatida va Saytdagi joylashtirishda topish mumkin. AT VTB Capital Asset Management boshqaruvi ostida ochiq investitsiya fondlari: OPIF RF "VTB - Pay fondi" (Rossiya Federal moliya bozorlari xizmatining 09/13/2007 yildagi 0968-9413 1582-sonli fondni ro'yxatdan o'tkazish qoidalari); Rossiya Federatsiyasining Ochiq jamg'armasi "VTB - Balans jamg'armasi" (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan 2007 yil 13 sentyabrda ro'yxatga olingan Jamg'arma qoidalari 0962-94131346); Rossiya Federatsiyasining Ochiq jamg'armasi "VTB - rivojlanayotgan Evropa obligatsiyalar bozorlari fondi" (Rossiya moliya bozorlari federal xizmati tomonidan 2007 yil 13 sentyabrda ro'yxatga olingan Jamg'arma qoidalari, № 0958-94130789); OPIF RF "VTB - Kichik va o'rta kapitalizatsiya kompaniyalari jamg'armasi" (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan ro'yxatga olingan Jamg'arma qoidalari 09.13.2007, No 0959-94131180); Rossiya Federatsiyasining ochiq jamg'armasi "VTB - suveren ishtirokidagi korxonalar uchun jamg'arma" (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan ro'yxatga olingan Jamg'arma qoidalari 13). 09.2007 yil No 0966-94131263); Rossiya Federatsiyasining ochiq jamg'armasi "VTB - Elektr energiyasi jamg'armasi" (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan 2007 yil 13 sentyabrda 0965-94131501-son bilan ro'yxatga olingan Jamg'arma qoidalari); Rossiya Federatsiyasining "VTB - kelajak texnologiyalari jamg'armasi" Ochiq jamg'armasi (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan 2007 yil 13 sentyabrda 0967-94131429-son bilan ro'yxatga olingan Fond qoidalari); Rossiya Federatsiyasining Ochiq jamg'armasi "VTB - Metallurgiya jamg'armasi" (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan 2007 yil 13 sentyabrda 0961-94131104-son bilan ro'yxatga olingan Fond qoidalari); Rossiya Federatsiyasining Ochiq jamg'armasi "VTB - Evrobond fondi" (Jamg'arma qoidalari Rossiya Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan 2007 yil 13 sentyabrda 0963-94130861-son bilan ro'yxatga olingan); Rossiya Federatsiyasining Ochiq jamg'armasi "VTB - Naftogaz sektori jamg'armasi" (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan 2007 yil 13 sentyabrda 0960-94131027-son bilan ro'yxatga olingan Jamg'arma qoidalari); Rossiya Federatsiyasining "VTB - World Premium Brands Fund" Ochiq jamg'armasi (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan 2007 yil 13 sentyabrda 0964-94130944-son bilan ro'yxatga olingan Fond qoidalari); Rossiya Federatsiyasining "VTB - BRIC" ochiq jamg'armasi (Rossiyaning maxsus maqsadlar bo'yicha Federal komissiyasi tomonidan 1997 yil 11 avgustda ro'yxatga olingan Fond uchun qoidalar 0012-46539678); Rossiya Federatsiyasining Ochiq jamg'armasi "VTB - Global dividendlar jamg'armasi" (Rossiyani rag'batlantirish bo'yicha Federal komissiya tomonidan 2003 yil 26 fevralda 0090-59893176-son bilan ro'yxatga olingan Fond qoidalari); Rossiya Federatsiyasining ochiq jamg'armasi "VTB - G'aznachilik jamg'armasi" (Rossiyani rag'batlantirish bo'yicha Federal komissiyada ro'yxatdan o'tgan jamg'arma qoidalari 26. 02.2003 yil No 0089-59893097); Rossiya Federatsiyasining Ochiq jamg'armasi "VTB - MosBirzhi indeksi" (Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan 2004 yil 21 yanvarda 0177-71671092-son bilan ro'yxatga olingan fond uchun qoidalar), Rossiya Federatsiyasi "VTB - Penny Market fondi" ochiq jamg'armasi "(Rossiyaning Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan ro'yxatga olingan Jamg'arma qoidalari í̈ 29.209.2.9.2) Rossiya Federatsiyasining ochiq jamg'armasi "VTB - infratuzilma kompaniyalarining fond aktsiyalari" (Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan ro'yxatga olingan Fond qoidalari Rossiya 25.09.2007, No 0998-94132311); Rossiya Federatsiyasining Ochiq jamg'armasi "VTB - Investitsiya jamg'armasi" (Rossiyaning maxsus maqsadlar bo'yicha Federal komissiyasi tomonidan 03/05/2003 yil, 0092-59891904-son bilan ro'yxatga olingan Jamg'arma qoidalari); Rossiya Federatsiyasi "VTB - Qimmatbaho metallar jamg'armasi" Ochiq jamg'armasi (2009 yil 31 martda 1407-94156211-sonli Rossiya Federal moliya bozorlari xizmati tomonidan ro'yxatga olingan Fond qoidalari). AT VTB Capital Asset Management tomonidan boshqariladigan birja savdosidagi pay investitsiya fondlari: BPIF RF "VTB - Rossiya korporativ obligatsiyalari aqlli beta" (Fond qoidalari Rossiya Markaziy banki tomonidan 31.01.2019 yil, 3647-son bilan ro'yxatga olingan), BPIF RF "VTB" - Rossiya Markaziy banki tomonidan 28.05.2019 yil, 3735-sonli ro'yxatga olingan jamg'arma, BPIF RF "VTB - "Amerika korporativ Borg" jamg'armasi (Rossiya Markaziy bankida ro'yxatdan o'tgan fond uchun qoidalar 27.06.2019 yil, № 3754), BPIF RF "VTB - Rivojlanayotgan mamlakatlar aktsiyalari jamg'armasi" (Rossiya Markaziy banki jamg'armasi uchun qoidalar ii 27.06.2019, № 3755), Rossiya Federatsiyasining BPIF "VTB - korporativ. Russian Eurobonds Smart Beta” (Rossiya Markaziy banki tomonidan 19.11.2019 yil 3906-son bilan ro‘yxatga olingan Fond uchun qoidalar), Rossiya Federatsiyasining BPIF “VTB – Likvidlik. 2019 yil 3915-son), BPIF RF "VTB - Moskva birja indeksi" (Rossiya Markaziy banki tomonidan ro'yxatga olingan fond uchun qoidalar 10. 02.2020 yil 3965-son). "Moskva birjasi indeksi" va "Moskva birjasi korporativ obligatsiyalar indeksi" birja indekslari bo'lib, ular Moskva birjasi PJSC tomonidan sug'urtalangan. "Moskva birjasi indeksi" va "MOEX" va PAT "Moskva birjasi" savdo belgilarining yuridik vakolati. PAT Moskva birjasi uchinchi shaxslarga PAT Moskva birjasi tomonidan sug'urtalangan indekslar bo'yicha indekslangan VTBK UA moliyaviy mahsulotlariga investitsiyalar bo'yicha to'liq kafolatlar va kafolatlar bermaydi. PAT Moskva birjasi va VTBK UA o'rtasidagi kelishuv "Moscow Exchange Index" va "MOEX" savdo belgilaridan foydalanish uchun eksklyuziv bo'lmagan litsenziyani taqdim etadi. "Moskva birja indeksi" savdo belgisi bilan bevosita bog'liq bo'lgan PAT Moskva birjasi tomonidan sug'urtalangan Moskva birjasi indeksi va Moskva birjasining korporativ obligatsiyalari indeksi VTBK UA va uning hukumatiga havolasiz yaratilgan, sug'urtalangan va kuzatib borilmoqda. tadbirlar. AT VTB Capital Asset Management boshqaruvidagi norukomistlarning yopiq investitsion investitsiya fondlari: "VTB Capital – Jitlova non-ruxomist 1" norukomistning yopiq investitsiya fondi (Rossiya Markaziy banki tomonidan ro'yxatga olingan fondning qoidalari 03.06. .2016 yil, 3163-son), "VTB Capital - Zhitlova non-rukhomist 2" nodavlat ruxomostining yopiq investitsiya fondi Rossiya CPU tomonidan ro'yxatga olingan 02/08/2018, No 3462). Investitsion aktsiyalarning qiymati oshishi va o'zgarishi mumkin, o'tmishdagi investitsiyalar natijalari kelajakdagi daromadni ko'rsatmaydi, mamlakat pay investitsiya fondlaridan investitsiyalarning rentabelligini kafolatlamaydi. VTBK UA boshqaruvi ostida bo'lgan ochiq investitsiya fondlarini ishonchli boshqaruv qoidalari investitsiya ulushlari chiqarilganda (sotib olinganda) ularning farqlanish stavkasidan (dan) gacha chegirma (kamaytirish) o'tkazadi. Mukofotlarni kuchaytirish (kamaytirish) OPIFning investitsiya aktsiyalariga investitsiyalarning rentabelligini pasaytiradi. Investitsion ulushni qo'shishdan oldin, ishonchli fondni boshqarish qoidalari bilan tanishib chiqish muhimdir. Siz Jamg'arma to'g'risidagi ma'lumotlarni ko'rishingiz va Mablag'larni ishonchli boshqarish qoidalari, "Investitsiya jamg'armalari to'g'risida" Federal qonunida taqdim etilgan boshqa hujjatlar va moliya bozorlari sohasidagi normativ hujjatlar bilan quyidagi manzilda tanishishingiz mumkin: 123112, Ro Siya, metro. Moskva, emb. Presnenska, 10, 15-ning tepasida, III binolar, 8-800-700-44-04 telefon raqamida (bepul va mobil ulanish uchun), agentlar manzillarida yoki Internetda www.site. VTBK UA saytning yoki biron bir kontentning uzluksiz va buzilmasligiga, nuqsonlar tuzatilishiga yoki ushbu ma'lumotlar taqdim etilgan serverlar viruslar, troyan otlari, qurtlarni IV, dasturiy ta'minot bombalari va boshqalardan himoyalanishiga kafolat bermaydi. shunga o'xshash narsalar jarayonlari va boshqa isrofgar komponentlar. Bu saytdagi fikrlar, baholash va prognozlarni aniqlash va mualliflarning yozish sanasidagi fikrlari bo'lsin. ular VTBK UA fikrlarini aks ettirishi shart emas va ularni istalgan vaqtda boshqa ogohlantirmasdan o'zgartirish mumkin. VTBK UA ning joriy shartlari uchun biz bilvosita, tasodifiy, maxsus, jarimalar yoki bilvosita to'lovlar (jumladan, chegirmasiz, ma'lumotlarni yo'qotish, biznes va foyda uchun to'lovlar) uchun javobgar emasmiz. Saytda sotib olingan, o'g'irlangan yoki saqlangan har qanday mahsulot, xizmatlar yoki tarkibni shartnoma, huquqbuzarlik, adolatli sud yoki boshqa yo'llar bilan buzishning mumkin emasligi, chunki VTBK UA bunday noto'g'ri xatti-harakatlar ehtimoli to'g'risida ilgari suradi va buning uchun ahamiyatsiz. huquqiy himoyasi asosiy maqsadiga erisha olmaganlar. Visseral tizim almashinuvisiz, shuningdek, uchinchi shaxslarning da'volari ham kengayib bormoqda. Boshqa har qanday bayonotlardan qat'i nazar, bu fikrlarda VTBK UA qonunga muvofiq o'z mijozlari oldidagi har qanday majburiyatlarni o'chirib qo'yish va ajratish uchun hech narsa yo'q yoki ularni tartibga soluvchi qonun hujjatlariga muvofiq o'chirib bo'lmaydi yoki almashtirib bo'lmaydi.

Ushbu maqolada biz investitsiyalarni birlashtirgan investitsiya fondlari mavzusini ko'rib chiqamiz va, ehtimol, nima uchun ularga pul investitsiya qilish kerakligini so'raymiz.

Aktivlari obligatsiyalar, doimiy daromadli qimmatli qog'ozlar va aktsiyalarga qo'yilgan pay fondi pay fondi deb ataladi.

Ishonchlilik va daromad o'rtasidagi kelishuv

Investitsiyalar bilan aralashgan fondlar menejerlarining shtab-kvartirasi investitsiyalarning rentabelligi va ishonchliligi o'rtasida murosani qidirmoqda. Investorlar uchun aniq moliyaviy vositalardan foydalanish orqali maksimal foyda olish uchun investitsiya fondi yuqori toifali professional bo'lishi kerak.

Mutaxassislar ko'pincha investitsiyalar bilan aralashgan investitsiya fondlariga ishonmaydilar, menimcha, fond menejerlari har doim ham fond bozorlarida o'zgarishlarni to'g'ri o'tkaza olmaydilar.

Ale, hamma narsaga shubha yo'q va ularni asos qilib qo'yish, shubhasiz, yaxshi emas. Aralash investitsiya fondlarining afzalliklari hozirgi, ammo baribir barqaror bo'lmagan moliyaviy bozorda yaqqol namoyon bo'lmoqda. Biroq, bozorning barqaror o'sishiga yo'l qo'ymaslik uchun aralash investitsiyalar uchun bu rentabellikning pasayishini anglatadi.

Aralash investitsiyalar kontseptsiyasiga ishtiyoqli bo'lgan va ayniqsa, moddiy aktivlarni boshqarishni xohlaydigan investorlar uchun ekspertlar aktsiyalarni almashtirish uchun mos strategiyani tavsiya qiladilar. Bizning jadvalimizda biz sizning hurmatingizga aralash investitsiyalar bilan bir qator investitsiya fondlarini taqdim etamiz:

Jadvalda investitsiya fondlari va aralash investitsiyalarning intervalli fondlari mavjud. Yopiq investitsiya fondlarini sotib olish va sotish ish kunlarida amalga oshirilishi mumkinligi sababli, ular intervalda faqat fond tomonidan belgilangan vaqt oralig'ida amalga oshiriladi.

Indeks fondlarini o'sishning dastlabki bosqichida, pasayish belgilari paydo bo'lganda, keyinchalik obligatsiya fondlarini sotib olish tavsiya etiladi. Ushbu yondashuvning afzalligi shundaki, fondlar, indekslar va obligatsiyalar kichik mukofotlar, komissiyalar va chegirmalarga bog'liq. Bu yondashuv teri kasalliklari uchun yaxshi emas, lekin til ketadi kichik summa haqida, masalan, 10 ming rubl, keyin bu pulga arziydi, soatiga ko'proq xarajat qiladi. Bu holat yaxshiroq aralash mablag'larga ega.

Xususiy investitsiya fondini qanday tanlash mumkin

Avvalo, qaysi investitsiya fondiga pul investitsiya qilmoqchi bo'lsangiz, aktsiyalarni sotish, fond strategiyasini tushunish va o'zingizning malakangiz haqida tasavvur hosil qilish uchun menejerlar bilan maslahatlashish uchun ongni erga o'rgatish uchun vaqt sarflashingiz kerak. nima uchun barcha ovqatlarni bekor qilishingiz kerak. Shundagina biz pul mablag'larini chinakam ishonchli va foydali investitsiya fondiga kiritishimiz mumkin bo'ladi.

20kvit

Xayrli kun! Ushbu maqolada investitsiya fondlarining xususiyatlari haqida hamma narsa tushuntiriladi.

Bugun siz bilib olasiz:

1. Qanday qilib investitsiya fondlariga foyda keltirish kerak;
2. O'zaro fondni qanday ochish kerak;
3. O'zaro fondlarga sarmoya kiritishning eng yaxshi usuli qanday?

Investitsion fondlar qanday?

Ko'pchiligimiz oz miqdorda depozit qo'yganmiz. Men quyoshga botgan bo'lsam ham, uyda sochimni qirqaman. Yaqinda yangilari paydo bo'ldi. Ular banklar uchun raqobatni keltirib chiqaradi va foyda oladi. Uning nomi.

Ushbu tashkilotlar jamoaviy jismoniy va ijtimoiy yig'ilishlar usuliga asoslanadi. Ular sizga sohaga noma'lum bo'lganlardan yillik daromadni ushlab qolishga imkon beradi.

Siz tajovuzkor fondni ochishingiz mumkin:

• Aksiyalar (kapital ulushlari);
• O'zaro (aktsiyalarga ega bo'lganlar, Rossiya Federatsiyasining pozitsiyasidan tashqari);
• Hedgevy (cheklangan miqdordagi boshqa odamlar uchun mavjud).

Jamg'armalarni ta'sis etishning asosiy maqsadi kapital summasidan foydani olib tashlashdir. Har bir ishtirokchi boshqa a'zolarning pullaridan ovqatlanish uchun pul olib keladi. Keyin, butun miqdor, masalan, aktsiyaga investitsiya qilinadi. Ushbu ishlarning natijasi qo'shimcha daromad keltiradi va keyinchalik aktsiyadorlar o'rtasida taqsimlanadi.

Bunday fondlarda treyderlar va boshqa mutaxassislar investorlarning pullarini qanday qilib to'g'ri boshqarishni bilishadi. Xavfli summa katta (barcha aktsiyalarni to'lash bilan), shuning uchun daromad munosib bo'lishi mumkin.

O'zaro fondlar haqida batafsil ma'lumot

Siz allaqachon tushunganingizdek, PIF bu so'zning qisqartmasi "birlik investitsiya fondlari". Bu qo'shiqchi tashkilot, aniqrog'i, ma'lum bir kompaniya nazorati ostida o'z ishtirokchilariga daromad keltiradigan kon majmuasi deb tushuniladi.

Yangi omonatchilar olib kelgan pul aktsiyalarni sotib olishga sarflanadi. Aksiya butun fond aktivlarining bir qismini anglatadi.

Butt: Bitta aktsiya 5000 rublni tashkil qiladi. Siz 10 ta aktsiyani qo'shishingiz va 50 000 rublni fondga o'tkazishingiz mumkin.

Vaqt o'tishi bilan va turli xil manipulyatsiyalar amalga oshirilsa, o'rganilgan atama mahorati oshadi. O'z aktsiyalarining egasi ularni mukofot bilan qaytarib olishi (sotib olishi) mumkin. Jamg'arma bilan ishlash jarayonida kim ishtirok etadi?

O'zaro investitsiya fondi eng yaxshi tarzda ishlab chiqilgan. Ko'p pulga ega bo'lmagan yoki keng bilimga ega bo'lgan bir kishi kam pul topishi yoki hammasini sarflashi mumkin.

Hozirgi kunda jamg'armalar o'z xodimlarida pulni mohirlik bilan boshqaradigan va yuzlab daromad oladigan bir nechta yuqori malakali buxgalterlarni ishlaydi.

Kim aktsiyador bo'lishi mumkin

Bundan tashqari, investitsiyalar sohasida investitsiya fondlari ma'lum bo'lganligi sababli, mablag'larni quyidagilarga bo'lish mumkin:

• Malakali fashistlar uyushmasi;
• Asosiy investorlar.

Agar siz investitsiya usullari haqida ko'plab adabiyotlarni o'qigan bo'lsangiz, pulingizni turli loyihalar, fondlar yoki fondlarga investitsiyalash haqida ko'plab dalillar mavjud bo'lsa, unda professionallar uchun fondga qo'shiling. Bu erda hurmatli amaldor sizning zavqlaringizning rentabelligida rol o'ynaydi. Ko'p sonli g'alabalar qo'lda bo'ladi.

Favqulodda omonatga pul tejashni va moliyaviy masalalar haqida ko'p tashvishlanmaslikni istaganlar uchun favqulodda investitsiya fondiga sarmoya kiritish eng yaxshi variantdir.

Rossiyaliklarning 90% dan ortig'i endi investitsiya qilishning foyda keltiradigan usullariga tayanmaydi, aksincha, o'z kapitalini ular uchun yangi usulda ko'paytirishni xohlaydi. Va bu bilan bog'liqlik shundaki, bank depozitlari orqasidagi omonatlar mutlaqo foydasizdir, chunki ular ko'pincha o'zlari investitsiya fondlari bo'lib qoladilar.

Pay investitsiya fondlarining turlari

Investorlar uchun mavjudligiga qarab, investitsiya fondlarining uchta asosiy turi mavjud:

• Ochiq (hamma uchun mavjud);
• Intervallar (aktsiyalarni sotib olish va sotish uchun intervallar bo'lishi mumkin);
• Yopish ("noaniq" uchun).

Ochiq ko'rinish- bu har kim aniq minimal hissa uchun kirishi mumkin bo'lgan fonddir. Ularning depozit miqdori minimal va bir necha yuz rublni tashkil qilishi mumkin.

Oddiy ish kunida bir parcha sotib olish yoki sotish mumkin bo'lganlarni hisobga olish muhimdir. Agar siz o'rtada ishtirok etmoqchi bo'lsangiz, hech kimni himoya qilmaysiz. Sizni juma kuni o'z ulushingizni sotishga da'vat etishdi va sizni ham hech kim to'xtatmaydi.

Intervalli turlar Vashtovana biroz ko'proq buklangan. Daryoda tez-tez to'lash yoki yangi to'lovlarni bir necha marta qabul qilish mumkin. Bu 2-4 marta sodir bo'ladi, lekin bir martadan kam emas. Sotib olish va sotish muddati yarim oy davom etadi, bu vaqt ichida shaxs fonddan chiqishi yoki yangi ulush qo'shishi mumkin.

Fondni yoping hamma uchun erisha olmaydigan murakkab tuzilmani o'z ichiga oladi. Bu erda ko'p odamlar katta dunyo bilan o'ralgan. Uni yuz minglab yoki millionlab hisoblash mumkin.

Mablag'lar katta loyihalarga, turar-joy majmualarini rivojlantirishga sarmoya kiritadi. Investitsion ob'ektlarning o'zi qimmat va sotib olish qimmat bo'lganligi sababli, investorlar uchun xarajatlar yuqori bo'ladi.

O'zaro fondlar pulni qayerga investitsiya qiladi?

Investitsion fondlar tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan pul ishlashning ko'plab usullari mavjud.

Eng keng investitsiya fondi:

• valyuta bozori;
• obligatsiyalar;
• ulushlar;
• aralashgan;
• eshitmaslik;
• indeks;
• to'g'ridan-to'g'ri depozitlar;
• tovarlar;
• tashabbus;
• ijara;
• to'siq;
• kreditlar;
• badiiy qadriyatlar;
• mablag'lar.

Ism o'zi uchun gapiradi. Investitsiya vositalari qimmatli qog'ozlar, valyuta, mulk, loyihalar va boshqalar bo'lishi mumkin. Daromad olib kelishi mumkin bo'lgan har qanday narsa, mablag' egalari undan foyda olishga harakat qiladilar.

Indeks fondlari qimmatli qog'ozlar indeks bozoridagi aktsiyalarni investitsiya qiladi. Ular RTS, MICEX va boshqalar tomonidan qo'llaniladi. Venchur investitsiya fondlari allaqachon xavfli loyihalarga sarmoya kiritadilar, bu esa aktsiyalarni yo'qotish bilan tahdid qiladi. Prote, agar sarmoya hali ham daromad keltirsa, siz yuz minglab dollar foyda keltira olasiz.

Men ham xuddi shunday uxlayman. Bu faqat bozorga kiradigan va rivojlanishni, qo'shimcha kapital oqimini talab qiladigan tashkilotlar. Aktsiyalardan tushgan pul kelajakda yaxshi foyda keltirishi mumkin bo'lgan bunday kompaniyalarni reklama qilish uchun ketadi.

Mablag'larning shakllari va turlari

Biz investitsiya fondlarini mijozlarga ochiqligi va investitsiya usullarini ko'rib chiqdik. Endi ma'lumotlarni birgalikda yig'amiz.

Ochiq va intervalli fondlar uchun quyidagi ma'lumotlar mavjud:

• - aksiyalar fondi;
• obligatsiya fondlari;
• Aralashgan.

Normativ-huquqiy baza tufayli ikkita belgilangan fondning investitsiya usullari katta hajmli aktivlar uchun kamroq moslashuvchan. Bunday holda, ko'pincha suveren obligatsiyalar shakllanadi, ular amalda iqtisodiyotga zarar etkazmaydi.

Masalan, aktsiyalarning barcha aktsiyalari qismlarga bo'linishi mumkin: 70% davlatning qimmatli qog'ozlariga, 30% esa "qora chips" (mintaqaning eng yirik va daromadli korxonalari) ulushiga investitsiya qilinadi.

Yopiq investitsiya fondlari quyidagilarga investitsiya qilishlari mumkin:

• ZAT aktsiyalari;
• Daxlsizlik, shu jumladan yer;
• Hayotiy sertifikatlar

Qonun yopiq fondlar aktsiyadorlarining boshqa ikkita fondning investitsiya vositalariga investitsiya qilishiga to'sqinlik qilmaydi. Ko'rinib turibdiki, yopiq fondlar daromadlari, shuningdek, bu erda aktsiyalarning narxi sezilarli darajada oshgan.

Ushbu jamg'arma ishtirokchilarning xarajatlarini minimallashtirish uchun xavfli loyihalarga pul sarflash huquqiga ega emas.

Mablag'lar kimga tegishli?

Har bir pay fondi tomonida omonatchilarning pullarini joylashtirish va foydani olib qo'yish uchun to'lovlarni amalga oshiradigan asosiy kompaniya (CC) mavjud. Jamg'armaning o'zi yuridik shaxs hisoblanmaydi, bu rol MKga yuklanadi.

Jamg'arma boshqaruvi yoki boshqaruvchi firmalarning o'zlari qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya bilan shug'ullanadi. Qonun hujjatlari ularga investitsiya fondlari faoliyatini muvofiqlashtirishda yordam beradi. Skin QC, o'zining asosiy faoliyati natijasida litsenziyasini bekor qilishi kerak. Nega uzoq va murakkab sertifikatlashdan o'tish kerak?

Moliyaviy kompaniya faqat pul topish uchun pul aktsiyalarini ajratishi mumkin. Boshqa maqsadlar uchun tiyinlarni olib qo'yishga yo'l qo'yilmaydi. Bu jarayonni nazorat qilish maqsadida boshqa yuridik shaxslar – depozitariylar tashkil etildi. Ularga mijozlarning hisobvaraqlarida pul tejash roli berilgan. Ularning o'zlari MK harakatlarining qonuniyligini himoya qiladilar va qonunbuzarliklar uchun qimmatli hujjatlar bilan Federal komissiyaga topshiriladi.

Jamg'armaning tuzilishi ro'yxatga oluvchilarning ko'rinishini etkazadi. Ular ham yuridik shaxslardir. Ushbu loyihaning maqsadi - mijozlar ehtiyojini qondirishni ro'yxatga olish. Majburiyatlar paydo bo'lishidan oldin aktsiyalar reestriga o'zgartirishlar kiritiladi.

Nima uchun o'zaro fond

Keling, mablag'larning afzalliklarini ko'rib chiqaylik:

• Kredit tashkilotining depozitidan yuzta ko'proq;
• Jamg'armalar faoliyati hukumat tomonidan qat'iy tartibga solinadi;
• Agar u investitsiya fondi bo'lsa, u holda aktsiyalarning ulushlari boshqa XK boshqaruviga o'tkaziladi;
• Pul mablag'lari egalari tomonidan maxsus maqsadlar uchun sarflanishidan xavotirlanishga hojat yo'q, chunki ularning ma'lumotlari tezda tekshiriladi;
• Mustaqil depozitariyning mavjudligi, ularning saqlanishida aksiyalarning tiyinlari sarflanadi, bu ularga tiyinlarning shunchaki yo'qolib qolmasligini ta'minlash imkonini beradi;
• Omonatchilar uchun mavjudlik (kishenada 1000 ga ega bo'lsangiz, ishtirokchi bo'lishingiz mumkin);
• Kasbiy ko'nikmalarga ehtiyoj yo'q - investitsiyalar bo'yicha barcha harakatlar siz uchun faxivlar tomonidan amalga oshiriladi).

Masa investitsiya fondlarini yanada ommalashtirish afzalligiga ega. Har doim har qanday kuchlarni qo'llab-quvvatlagan holda, siz o'z huquqlaringizni himoya qilishingiz mumkin. Mablag'lar moliya bozoriga sarmoya kiritmoqchi bo'lganlar uchun ham mos keladi, lekin kerakli bilim etishmasligi tufayli pul ishlashdan qo'rqadi. O'zaro fond bunday investitsiyalarga ajoyib alternativ hisoblanadi.

Minuslar haqida

Albatta, investitsiya fondiga investitsiya qilish bir necha bosqichlarni o'z ichiga olgan jarayondir:

• Daromad kafolati yo'q (minus pensiya bilan mumkin);
• QC xizmatlarini to'lash uchun qo'shimcha xarajatlar;
• Kuchli koshtivlarni olib tashlashdan bir soat keyin trivalium (taxminan 7 kun);
• Foydadan soliq to'lash;
• Rossiyadagi investitsiya fondlarining hozirgi aybsizligi ularni iqtisodiyot tomoniga juda zaif qiladi, bu esa investorlarga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Investitsiya fondlarining katta qismi mintaqamizda yaqinda mashhur bo'lgan fondlar orqali shakllantiriladi. Keng aholi orasida ulardan kam odam foydalanadi.

Xalqning ishonchsizligi viloyat iqtisodiyot tarmog‘idagi bu baxtsizlikning barqaror iqtisodiyotga aylanishiga imkon bermayapti. Qolgan bir nechta toshlar mablag'lar va investitsiya vositalari sonining ko'payishiga umid beradi.

Pul mablag'larini olib qo'yish depozitariy va ro'yxatga oluvchining harakatlari bilan bog'liq. Ularning ishtirokisiz kompaniyadagi investitsiya ulushingiz orqaga qaytmaydi.

Dastlab, er uchastkasini sotib olish ham bir necha kun, hatto yillar davom etadi. Ushbu jarayon kompaniya veb-saytida ulushni tezda sotib olish imkonini beruvchi elektron resurslar orqali tezlashadi. To'g'ri, bunday biznes turiga kam odam ishonadi va u boshqarayotgan kompaniyaning ofisini boshqaradigan kishi eng yaxshi variantdir.

Omonat fondlari bilan qancha pul ishlashingiz mumkin?

Hududning me'yoriy hujjatlari investitsiya fondlarini ularning rentabelligini prognoz qilish va uni reklama qilishdan himoya qiladi. Shunday qilib, kelajakda fondda ishtirok etishdan olingan foydani olib qo'yish kutilmoqda.

Shunday bo'ladiki, investorlar o'z boyliklarini bir necha yillardan beri muvaffaqiyatli faoliyat yuritgan va aktsiyadorlarga munosib daromad keltirgan xavfsiz fondga investitsiya qilishadi. Biroq, KK darhol pulni yozma ravishda tasarruf etishi mumkin. Iqtisodiy o'rta kurs maqbul bo'lishi mumkin.

Bunday holda, siz juda ko'p pul sarflashingiz mumkin, ammo sizda minus bo'ladi. QC xizmatlari xizmat natijalaridan mustaqil ravishda to'lanishi tufayli amaliy bo'lib qolmoqda.

Yuqorida tavsiflangan vaziyat kamdan-kam hollarda tugaydi. Ko'pincha aktsiyadorlar o'z daromadlarini qaytarib olishadi va yangi aktsiyalarni muvaffaqiyatli sotib olishadi. Bu aniq daromad aytish mumkin emas, lekin u, albatta, klassik depozitlardan ustundir.

O'tgan davrdagi investitsiya merosi asosida kelajakdagi foydani baholash tavsiya etilmaydi. O'tgan yil davomida Oschadbank uchun investitsiya fondi 75% foyda keltirganligi sababli, biz faqat 10% daromad olamiz. Ushbu qiymatlar qonun bilan tartibga solinmaydi va vaziyatga va chiziqlarni kiritish usuliga bog'liq.

O'zaro fondlar va pul ishlashning boshqa usullarini solishtiring

Biz investitsiya fondlari bank depozitlari uchun pul to'lashini allaqachon bilardik. Agar siz to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar va qo'shimcha mablag'lar yordamida qarasangiz, birinchi variant g'olib bo'ladi. Siz tushunishingiz kerak bo'lgan narsa shundaki, vositachilarsiz investitsiya qilish katta kapital va u yoki bu vositaning nozik tomonlarini chuqur bilishni talab qiladi. Mablag'lar CCning pastki miqdori va komissiyasini joylashtirish uchun kamroq foyda keltiradi.

O'rta (,), valyuta bozori, yangi loyihalar va boshqalarsiz mumkin. Bunday investitsiya daromad keltiradi, shuningdek kapital xarajatlarni keltirib chiqaradi.

Mablag'larning asosiy afzalligi ularning aholi uchun mavjudligidadir. Siz minimal to'lovni amalga oshirishingiz va daromadingizni olishingiz mumkin.

O'zaro fondlar, shuningdek, rus bo'lmagan mulklarga (rus bo'lmagan fond) va boshqa aktivlarga investitsiya qiladi. Bunday holda siz minimal xarajatlar bilan ajoyib loyiha ishtirokchisiga aylanishingiz mumkin.

Bundan tashqari, agar siz biron-bir sababga ko'ra bir fondga ega bo'lmasangiz, mablag'larni o'sha kompaniya boshqaruvidagi boshqasiga hech qanday xarajatlarsiz o'tkazishingiz mumkin. Shunday qilib, siz investitsiya vositasini va ongingizning harakatlarini o'zgartirishingiz mumkin.

O'zaro fondning eng ilg'or turi

Oziqlantiruvchi imtiyozlar investitsiya vositalarida saqlanadi. Eng muhimi, Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan chiqarilgan obligatsiyalar. To'g'ri, ular bank depozitlari uchun ozgina pul topishadi. Agar siz endigina mablag'larga qiziqish bildirishni boshlayotgan bo'lsangiz, unda siz qimmatli davlat qog'ozlaridan boshlashingiz mumkin.

Xavfli yondashuv bilan qimmatbaho qog'oz depozitiga kiritiladi aktsiyadorlik shirkatlari. Bu bilan aktsiyadorlik investitsiya fondi shug'ullanadi.

Eng barqaror daromad o'nlab kompaniyalarga ega bo'lgan kompaniyalardan keladi. Ularning aktsiyalari eng past narxlarni pasaytirishdir. Siz yangi kompaniyalarning aktsiyalariga sarmoya kiritishingiz mumkin. Ushbu qimmatli qog'ozlar tushishi yoki narxi oshishi mumkin.

Aksiya va obligatsiyalarning aralash portfeli sizning kapitalingizning bir qismini bir zumda tejash va qo'shimcha daromad olish imkonini beradi. Bunday holda, kuch bunday investitsiya portfeli o'rtasidagi mutanosib munosabatlarni aniq belgilaydi. Bir emissiyaning suveren obligatsiyalari 35% dan oshmaydi, aktsiyadorlik jamiyatlari va xorijiy kompaniyalarning qimmatli aktsiyalari esa 20% qarz oladi.

Eng xavfli investitsiyalar kam hajmli aktivlarga (buzilmaydigan mulk, er, startaplar va boshqalar) sarmoya kiritishga da'vat etiladi. Siz 5 dan 15 gacha bo'lgan bir nechta toshlar uchun mablag'lardan pul olishingiz yoki shunga o'xshash aktivlarga pul qo'yishingiz mumkin.

Omonatchilar o'z mablag'larini olib qo'ymasliklari uchun ehtiyot bo'lish kerak, bu esa fondning bankrot bo'lishiga olib keladi. Biroq, bunday xavfli yondashuv katta daromad keltirishi mumkin.

Portfelni diversifikatsiya qilish

Investitsiyalar sifatida tasniflangan barcha vositalarning yig'indisi investitsiya portfelini ifodalaydi. Ushbu diversifikatsiya ko'proq miqdordagi investitsiya ob'ektlarini jalb qilishni anglatadi.

Masalan Kapitalni to'plash uchun siz AT aktsiyalariga, davlat obligatsiyalariga tiyinlarni investitsiya qilishingiz, kvartirani ijaraga olishingiz, bankda yuzlab tiyinlarni depozit qilishingiz mumkin. Keyin barcha pullaringizni bir nechta daromad manbalari orasida taqsimlaysiz.

Diversifikatsiya pulni tejash va xavfli investitsiyalardan daromad olish nuqtai nazaridan foydalidir. Agar siz shubhali sabablarga ko'ra sarmoya kiritgan bo'lsangiz, unda sizning kapitalingiz yo'qolgan qo'shimcha investitsiyalar uchun saqlanishi kerak bo'ladi.

Biroq, qonunchilik ko'plab investitsiya fondlarida onaning ulushlari aktsiyadorlarini himoya qilmaydi. Siz terining hidratsiya fondining bir qismini xohlaganingizcha sotib olishingiz mumkin. Agar kompaniya bir qator investitsiya fondlarida mablag'ga ega bo'lsa, siz o'z mablag'laringizni ushbu fondlarning har biriga taqsimlash huquqiga egasiz.

Pulni qanday sarflash kerak

Investitsiyalar boshlang'ich badal sifatida va vositachilarga hissa sifatida olinadi.

Mablag'lar bilan soatiga sarflash quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• Jiddiy kasalliklar uchun qo'shimcha;
• Men aktsiyani sotib olayotganda komissiya to'layman;
• KK xarajatlari uchun yashirin daromad shaklida komissiya;
• Bankdagi Vedennya rakhunku;
• To'lov.

Bank hisobvarag'ini ochganingizda, investitsiya fondiga kiritiladigan bankni tanlash yaxshidir. Bunday holda, siz rakunkaga xizmat ko'rsatish uchun naqd pul to'lash imkoniga ega bo'lmaysiz.

Agar siz aktsiyani sotib olsangiz, sizning summangizdan 1,5% gacha komissiya yechib olinadi. Keling, siz ko'rgan ulushlar sonini tezlashtiraylik. Bunday holda, ularning miqdori fond kapitalining kasr qiymatiga belgilanishi mumkin.

Aktsiyalaringizni sotib olganingizdan so'ng, siz o'zingizning ulushingizdan uch yuz rubldan oshmaydigan summa bilan xayrlashishingiz kerak bo'ladi. CC tomonidan olingan qo'shimcha daromad kompaniyaning xarajatlarini qoplaydigan komissiya (10% gacha) to'lanadi.

Rezidentlar uchun 13% va boshqa mamlakatlar fuqarolari kabi jismoniy shaxslar uchun 30% ushlab qolingan daromad bo'yicha soliq to'lanadi.

Ushbu soliqni to'lash shart emas, agar:

• Siz o'z ulushingizni investitsiya fondida 3 va undan ortiq toshlarga sarfladingiz;
• Foyda natijasida miqdori ko'pincha 125 000 rubldan kam edi.

E'tibor bering, soliq faqat fonddan chiqqandan keyin to'lanadi. KK siz uchun PDF miqdorini to'laydi, shuning uchun siz soliq uchun qo'shimcha to'lashingiz shart emas. O'zaro fonddan chiqqaningizda, siz o'z qo'lingizga badal allaqachon olingan miqdorni olasiz.

Sizning ulushingizning hozirgi holatini qanday bilish mumkin

Pulni investitsiya qilish haqidagi barcha ma'lumotlarni ko'rish uchun siz investitsiya fondining veb-saytiga kirishingiz kerak. Bu qismning foydaliligi haqida qisqacha ma'lumot. Agar siz xususiy fonddan er uchastkasini sotib olgan bo'lsangiz, ma'lumotlar har kuni onlayn yangilanadi. Agar siz intervalli investitsiya fondiga ulush qo'shgan bo'lsangiz, ma'lumot har chorakda faqat bir marta yangilanishi mumkin.

Qismning narxi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: Sof aktivlarning xilma-xilligi/aktsiyalar soni. Masalan, jamg'armaning aktivlari 5 000 000 rublni tashkil qiladi. Ushogo ulushi - 8000. Bir ulushning qiymati: 5000000/8000 = 625 rubl. Agar sizda 10 ta bunday aktsiya bo'lsa, unda sizning miqdoringiz quyidagicha bo'ladi: 625 * 10 = 6250 rubl. Pochatkovaning 500 rublga uchastka sotib olishi ulushning o'sishini 125 rublga oshiradi. Aktsiyalarning yillik o'sishi 6250 - 500 * 10 = 1250 rubl yoki 25% bo'lishi kerak.

Aksiyalar haqidagi ma'lumotlar teriga ochiq. QC ofisiga borib ham bilib olishingiz mumkin.

Aksiyadorlarning huquqlari

MK va omonatchi o'rtasidagi kelishuv bo'yicha fikr almashish vaqtida qolganiga quyidagi huquqlar beriladi:

• Aktivlarni samarali boshqarish jarayonini amalga oshirish;
• CC harakatlarining oqimini nazorat qilish (siz kompaniyaning obro'siga qarashingiz va u summalarni qanday boshqarishini bilib olishingiz mumkin);
• aqllar KK vayron bo'lganda to'layman vartosti aylantirish;
• Ehtiyot qismlar yoki tarqatishlarni sotish (ulush - bu hujjatsiz qimmatli hujjat, elektron registrdagi tasvirlar).

Kompaniyaning har qanday ruxsat etilmagan harakatlari uchun investor sudga murojaat qilish huquqiga ega. Aksiyador tomonida depozitariy ham mavjud bo‘lib, u omonatchi bilan omonatchi o‘rtasidagi shartnoma shartlarini hech qachon buzmaydi.

QC bilan ishlashdan oldin siz hukumatning kompaniya faoliyatini qadrlashingiz mumkin. Hech kim barcha kerakli hujjatlarni o'qishga, kelajakdagi foydaning rentabelligini tushunishga va fond qoidalarini o'qishga majburlanmasligi kerak. KK yaqinda bir qator investitsiya sinovlarini o'tkazgani uchun siz ham bilasiz.

Bu kompaniya o'z mijozlarini alday olmaydi. Bu nafaqat sud tekshiruviga, balki tan olish unchalik oson bo'lmagan obro'-e'tiborni yo'qotishga olib keladi.

O'zaro fondning omonatchisi sifatida

Aktsiyani sotib olish jarayoni biroz vaqt talab etadi va kredit tashkilotida standart omonat ochishdan unchalik farq qilmaydi.

Quyidagi bosqichlardan o'tish kerak:

• Investitsion vositani tanlash;
• Bunday xizmat ko'rsatadigan fondni toping;
• Aksiyador sifatida qabul qilish uchun ariza yozing va aktsiyani to'lash uchun rekvizitlarni tanlang;
• Qobiqni idishga soling;
• KK uchun Perekazati koshti;
• Natijalarni tekshiring.

Birinchi savdo vaqtida yozilgan ariza aktsiyalarni katta miqdorda sotib olish huquqini beradi. Shunday qilib, bugun siz 10 ta aktsiya uchun pul qo'ydingiz va bir oy ichida yana 8 dona sotib olishingiz mumkin. Bundan tashqari, agar siz o'z ulushingizni sotib olmoqchi bo'lsangiz, qo'shimcha aktsiyalar siz uchun mavjud bo'ladi.

Siz to'g'ridan-to'g'ri kompaniya ofisiga yoki veb-sayt orqali fondga qaytishingiz mumkin. Bunday holda, to'lov rejasining bir qismini ro'yxatdan o'tkazish to'g'risidagi ma'lumotlar, ayniqsa, ofisga borish kerak bo'lsa, 7 kun davomida taqdim etiladi. Boshqa hollarda, kompaniya jo'natilish tezligidan keyin ikki kun ichida kelishi mumkinligi to'g'risida xabarnoma yuborishga majbur qiladi.

PIF ulushini sotib olgan paytdan boshlab siz to'liq huquqli aktsiyadorsiz. Aktsiyalarni sotib olish yoki sotish bo'yicha kompaniya bilan keyingi kelishuvlar sizning bankdagi hisobingiz orqali amalga oshiriladi.

Rossiya Federatsiyasida investitsiya fondlarini rivojlantirish

Rossiyadagi investitsiya fondlari hali quyosh botganda hidlaydigan mashhurlikka erisha olmadi. Bu aholimizning past darajadan mahrum bo'lgan moliyaviy savodxonligi bilan ham, yangilikdan qo'rqish bilan ham bog'liq. So'nggi paytlarda moliyaviy piramidalar katta e'tibor qozondi va aholini foydali loyihalarga pul sarflashga undadi.

Rossiyada investitsiya fondlari soni hali ham o'sib bormoqda va investorlar soni hamon ortib bormoqda. Biroq, bu jarayon to'liq bajarilishi mumkin. Mamlakatning mablag'lari yaqinda qulab tushdi va bu sohada qonunchilik hali ham to'liq noma'lum emas. Normativ-huquqiy bazadagi bo'sh joylarga tez-tez tugatish uchun belgilar beriladi.

Rossiyada investitsiya fondlarining daromadliligi pasayish davrida 20% dan oshadi. Biroq, QC mijozlarni jalb qilish va yuqori daromadlarni bashorat qilishning ko'plab usullariga ega. Aholi urushi orqali mablag'lar har kimga oltin va qayg'u keltiradigan ishonchli variant degan tuyg'u shakllanadi. Sarmoyadorlar orasida katta hayajon va unchalik yuqori bo'lmagan narxlarni ko'rishda umidsizlik har doim ham mijozlarning aktsiyalarni sotib olishiga olib kelmaydi.

Mazkur qonunchilik normalari hududimiz ongiga moslashib, tobora chuqurlashib bormoqda.

2017 yilning eng daromadli investitsiya fondlari

Oldingi davrlarning ko'rsatkichlari kelajakdagi daromadlarning 100% kafolatini ta'minlamasa-da, 2016 yilda fond bozorining etakchilariga ko'tariladi. Shunday qilib, Rossiyadagi qurilish fondlari kelajakdagi kapital qo'yilmalarda nimani ko'rib chiqayotganini bilib olishingiz mumkin.

Jadvalda ko'rsatilgan kompaniyalar investorlarga eng katta daromad keltirdi.

QC	O'zaro fond	Asbob	Taqdir bo'yicha daromad, %
"UralSib"	"Energetik istiqbol"	—	140
Raiffeisen	"Elektroenergetika"	—	111
"Gazprombank"	"Elektroenergetika"	MICEX indeksi	107
"Vidkrittya"	"Elektroenergetika"	MICEX indeksi	104
VTB	"Elektroenergetika"	—	102
RGS	"Elektroenergetika"	—	101 %
"Kviten-Kapital"	—	Boshqa darajadagi aktsiyalar	85 %

Jadvaldagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, energetika sektori o'z investorlari uchun yillik daromad keltiradi va indekslarga investitsiya qilish kelajakda umumiy miqdorning 100% dan ortig'ini olish imkonini beradi.

Vakillik qiluvchi kompaniyalardan birida ulushni sotib olish sizga yuqori rentabellikni kafolatlamaydi. U boshqaradigan kompaniyaga malakali yondashish bilan siz 150% gacha daromad olishingiz mumkin va agar to'g'ri sug'urta qilinmasa, qarorlar investorlarning mablag'larini yo'qotishiga olib keladi.

O'nta yangi kelgandek go'zal

Agar siz investitsiya fondiga mablag 'qo'yishga qaror qilsangiz, butun fond bozorini hisobga olish va CCning qolgan operatsiyalarini tahlil qilish muhimdir. Axborot kanallarida ma'lumotni topish oson. Shuningdek, omonatchi qo'llanmasini o'qing.

CCni tanlagandan so'ng, aktsiyani sotib olishga shoshilmang. Kompaniya ofisiga boring. Ularning vakillari vositachilik uchun yuqori daromad va kam komissiya kutishganligi sababli, bu erda shov-shuv ko'tarishdan foyda yo'q. Bunday kompaniya nafaqat yangi mijozlar oqimiga, balki qolgan daromadga ham qaratilgan.

Quyidagi qoidalarga amal qiling:

• Qaysi vositaga pul investitsiya qilmoqchi ekanligingizni tanlang (xavflar va mumkin bo'lgan xarajatlarni ko'rsating);
• Iloji bo'lsa, bir qator loyihalarga yoki turli qimmatli qog'ozlarga pul qo'shing;
• Agar ulushni to'laganingizdan so'ng, narx tezda sarflanganligini tushunsangiz, butunlay pulsiz qolmaguningizcha tekshirmang;
• Bir parcha sotib olishdan oldin uning sifatiga qarang. Bir necha kun davomida narxlarning o'zgarishini kuzatib boring. Minimal bo'lishi bilanoq, xarid qilish vaqti keldi. Shu tarzda siz ko'proq pul topishingiz mumkin.

Golovne, yuqori rentabellik haqida o'ylamang. Siz uchun qanday daromad etarli bo'lishini o'zingiz bilib oling. Aksiyalarni birinchi xaridingizni tasdiqlang. Sizni qoniqtirgandan so'ng, yanada rivojlangan vositalarga o'tishingiz mumkin.