1.ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА..…….………..………………………………………….….......

1.1 Поняття фінансової діяльності підприємства……………..….....

1.2 Сутність фінансової діяльності підприємства……….…….…...

1.3 Методи фінансової складової діяльності підприємства …..…………....….

2.АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА АТ «КАНТ» ЗА 2007-2009 РІК…………..……………………………..…….…..

2.1 Аналіз економічної характеристики підприємства……..…...

2.2 Аналіз рентабельності підприємства……………..………..….....

2.3 Аналіз ліквідності підприємства …………………….……..…..

3. ВДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ……………………………………………………..………….

ВИСНОВОК

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ВСТУП

Ринкова економіка передбачає становлення та розвитку підприємств різних організаційно - правових форм, заснованих різних видів приватної власності, поява нових власників - як окремих громадян, і трудових колективів підприємств. З'явився такий вид економічної діяльності, як підприємництво - це господарську діяльність, тобто. діяльність, пов'язана з виробництвом і реалізацією продукції, виконанням робіт, наданням послуг або продажем товарів, необхідних споживачеві. Вона має регулярний характер і відрізняється, по-перше, свободою у виборі напрямів та методів діяльності, самостійністю у прийнятті рішень (зрозуміло, у рамках законів та моральних норм), по-друге, відповідальністю за прийняті рішення та їх наслідки. По-третє, цей вид діяльності не виключає ризику, збитків та банкрутств. Нарешті, підприємництво чітко орієнтоване отримання прибутку, ніж у умовах розвиненої конкуренції досягається задоволення громадських потреб. Це найважливіша передумова та причина зацікавленості у результатах фінансової діяльності підприємства. Реалізація цього принципу насправді залежить не лише від наданої підприємствам самостійності та необхідності фінансувати свої витрати без державної підтримки, а й від тієї частки прибутку, що залишається у розпорядженні підприємства після сплати податків. Крім того, необхідно створити таке економічне середовище, в умовах якого вигідно виробляти товари, отримувати прибуток, знижувати витрати.

Як правило, підприємство виступає юридичною особою, що визначається сукупністю ознак: відокремленістю майна, відповідальністю за зобов'язаннями цим майном, наявністю розрахункового рахунку у банку, виступом від свого імені. Відокремленість майна виражається наявністю самостійного бухгалтерського балансу, у якому значиться майно підприємства.

1.ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

1.1 Поняття фінансової складової діяльності підприємства

У численних працях, присвячених фінансовому та економічному аналізу, термін "фінансова діяльність" трактується із двох позицій. У більш вузькому розумінні термін "фінансова діяльність" можна розглядати з погляду подання даних у "Звіті про рух коштів", в якому вся діяльність організації поділяється на фінансову, інвестиційну та поточну. Під фінансовою діяльністю тут розуміється діяльність, пов'язана з короткостроковими фінансовими вкладеннями: випуск облігацій та інших цінних паперів короткострокового характеру, вибуття раніше придбаних терміном до 12 місяців акцій, облігацій тощо. Під інвестиційною розуміється діяльність, пов'язана з капітальними вкладеннями організації у зв'язку з придбанням земельних ділянок, будівель та іншої нерухомості, обладнання, нематеріальних активів та інших необоротних активів, а також їх продажем, із здійсненням довгострокових фінансових вкладень в інші організації, випуском облігацій та інших цінні папери довгострокового характеру. Під поточною розуміється діяльність організації відповідно до цілей та завдань її створення, що відображається в установчих документах. Поточна діяльність, як правило, переслідує отримання прибутку як основну мету (виробництво промислової продукції, виконання будівельно-монтажних робіт, торгівля, громадське харчування, здавання майна в оренду та ін.), проте у некомерційних організацій поточна діяльність може бути, навпаки, не пов'язані з отриманням прибутку (освітні установи, заклади культури та спорту, заготівля сільськогосподарської продукції та інші).

З іншого боку, термін "фінансова діяльність" можна розглядати дещо ширше, маючи на увазі фінансово-господарську діяльність організації в цілому. Таким чином, тут має місце комплексний підхід до розуміння фінансової діяльності: вся діяльність організації поділяється на фінансову та виробничу. Звичайно, порівняно з першим варіантом такий поділ діяльності не може мати чіткого кордону. Зокрема, В.В. Ковальов виділяє фінансову та господарську діяльність і, внаслідок цього, пропонує розмежовувати такі складові економічного аналізу як фінансовий аналіз та аналіз господарської діяльності.

p align="justify"> Отже, фінансова діяльність - це діяльність, пов'язана з рухом фінансових ресурсів організації. Останні є грошові доходи та надходження, призначені для виконання фінансових зобов'язань організації перед працівниками, державою, контрагентами, кредитними установами та іншими суб'єктами господарювання економіки; а також для здійснення витрат з метою розвитку процесів розширеного відтворення.

Коло осіб, що беруть участь у фінансовій діяльності підприємства, неоднорідне, і тому виникає потреба у вивченні економіки підприємства з різних позицій. Постачальників та підрядників, кредитні установи цікавить питання про фінансовий стан підприємства, і, зокрема, про його платоспроможність; інвесторів та власників також цікавить фінансовий стан підприємства, але в першу чергу, ефективність діяльності: прибутковість вкладень та дивіденди; менеджерів - конкурентоспроможність продукції, що випускається (робіт, послуг), рентабельність і оборотність коштів; держава – надійність підприємства як платника податків, його здатність забезпечити нові робочі місця.

Найчастіше зацікавленість зовнішніх користувачів інформації виявляється у розгляді лише з систем показників діяльності організації. Наприклад, мета банку, що надає компанії кредитну лінію, полягає у аналізі коефіцієнтів ліквідності; потенційний інвестор, який розглядає питання про вкладення коштів у компанію, аналізує показники рентабельності та оцінює ступінь ризику вкладень. Разом про те результати аналізу певних конкретних цілей що неспроможні відобразити цілісну картину діяльності досліджуваної організації. Так, платоспроможність залежить від якості та конкурентоспроможності вироблених товарів (послуг) та швидкості обороту активів; рентабельність визначається фінансовою незалежністю підприємства; прибутковість - ефективністю фінансової складової діяльності загалом. Наприклад, у практиці фінансового аналізу проблема узгодження результатів окремих аспектів фінансової діяльності існує між ліквідністю та прибутковістю як показником ефективності фінансової діяльності. Вкладення коштів у високоліквідні активи зазвичай характеризується низькою прибутковістю, і, навпаки, вкладення коштів у менш ліквідні активи, пов'язані з великим ризиком, принесе більшу прибутковість. Отже, бачимо, що з оцінки фінансової складової діяльності підприємства необхідний комплексний аналіз - аналіз системи показників, що дозволяє всебічно оцінити результати фінансової складової діяльності організації.

Як відомо, метою будь-якої комерційної організації є генерування прибутку. Проте, для зовнішнього аналітика величина отриманого доходу неспроможна дати відповіді питання: чи оптимальний розмір отриманого прибутку даного підприємства у час, тобто абсолютні показники що неспроможні дати цілісну картину результативності діяльності. Відомо, що одні й самі результати можна отримати, вклавши різну кількість і якість засобів для досягнення мети, або по-іншому - обравши більш менш ефективні шляхи досягнення мети. Відповідно, ефективність досягнення мети можна трактувати як отримання якіснішого результату при менших витратах. Як сказано вище, мета роботи організації, і, зокрема, фінансової складової діяльності, - це отримання прибутку; отже, ефективність фінансової складової діяльності можна визначити як отримання якіснішого прибутку. Під якісним прибутком мається на увазі той прибуток, який, по-перше, більш стабільний від впливу інших факторів по відношенню до основної діяльності, тобто більш прогнозований; по-друге, якісні показники якої мають позитивну динаміку.

Комплексний аналіз фінансової діяльності може проводитись з різним ступенем деталізації. Глибина та якість аналізу залежать від обсягу та достовірності інформації, що знаходиться у розпорядженні аналітика. Відповідно до можливостей доступу до інформаційних ресурсів виділяють два рівні даних - зовнішні та внутрішні. Зовнішні дані містять загальнодоступну інформацію про об'єкт аналізу та представлені користувачам у формі бухгалтерської та статистичної звітності, публікацій у засобах масової інформації; галузеві огляди; з деякою часткою умовності сюди можна віднести матеріали зборів акціонерів, дані інформаційно-аналітичних агентств. Зазначимо, що останнє джерело представляє який завжди достовірні дані, оскільки більшою мірою носить комерційний характер. Внутрішні дані є конфіденційною інформацією службового характеру, що циркулює у межах аналізованого об'єкта. До внутрішніх джерел інформації належать дані управлінського (виробничого) обліку, облікові регістри та аналітичні розшифровки фінансового обліку, господарсько-правова, технічна, нормативно-планова документація.

Методичні аспекти аналізу фінансового стану підприємства, аналіз виручки від реалізації, собівартості, прибутку та рентабельності. Створення системи ефективного управління фінансовою діяльністю підприємства, її техніко-економічне обґрунтування.

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

ВСТУП

Благополучний фінансовий стан підприємства – це важлива умова його безперервного та ефективного функціонування. Для досягнення фінансової стабільності підприємству необхідно забезпечити постійну платоспроможність, високу ліквідність його балансу, фінансову незалежність та високу результативність господарювання.

Проблема управління фінансовою діяльністю підприємства найбільшого поширення набула наприкінці 90-х, коли підприємства почали здійснювати свою діяльність за принципами ринкової економіки. Важливість цієї проблеми зумовлена ​​тим, що фінансова діяльність є основою всієї господарської діяльності підприємства. Діяльність кожного суб'єкта господарювання є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, які зацікавлені в результатах його роботи. Основним інструментом для цього служить фінансовий аналіз, за ​​допомогою якого можна об'єктивно оцінити фінансове становище підприємства, що аналізується, і за його результатами прийняти обґрунтоване рішення.

Для виявлення глибинних причин зміни фінансового стану необхідно вивчити численні показники, що характеризують усі сторони діяльності підприємства: організацію, реалізацію, фінансові операції, рух грошових потоків тощо. Застосування багатостороннього комплексного аналізу фінансового становища підприємства створює реальні передумови керувати окремими показниками, і, посилення їх на поліпшення фінансового клімату.

Фінансову діяльність підприємства необхідно аналізувати з позицій і короткострокової, і довгострокової перспектив, оскільки критерії оцінки може бути різні. Стан фінансів підприємства характеризується розміщенням його коштів та джерел їх формування. Фінансову ефективність роботи підприємства відображають: забезпеченість власними оборотними коштами та їх збереження, стан та динаміка дебіторської та кредиторської заборгованості, оборотність оборотних коштів, матеріальне забезпечення банківських кредитів, платоспроможність.

p align="justify"> Аналіз фінансового стану проводиться з метою встановлення того, наскільки ефективно використовуються фінансові ресурси, що знаходяться в розпорядженні підприємства. У зв'язку з цим аналіз фінансового стану підприємства та аналіз інших сторін його діяльності мають взаємно доповнювати одне одного.

Як об'єкт дослідження було обрано Товариство з обмеженою відповідальністю «КіпСтеп» – єдиний дистриб'ютор у РБ панчішно-шкарпеткових виробів італійської компанії «Levante». Основним видом діяльності є оптово-роздрібна торгівля панчішно-шкарпетковими виробами та білизняним трикотажем.

Предметом дослідження є управління фінансовою діяльністю фірми та шляхи його вдосконалення.

Мета роботи – розробити пропозиції щодо покращення управління фінансової діяльності ТОВ «КіпСтеп».

Досягнення поставленої мети вимагало вирішення низки взаємозалежних завдань:

- вивчити теоретичні засади щодо управління фінансовою діяльністю на підприємстві;

- дослідити історію створення та розвитку ТОВ «КіпСтеп»;

- проаналізувати організаційну структуру управління підприємством, проаналізувати організацію роботи економіко-бухгалтерського відділу;

- оцінити ефективність господарську діяльність з урахуванням аналізу виручки від;

- Оцінити ефективність господарської діяльності на основі аналізу структури та динаміки собівартості наданих послуг;

- розрахувати та проаналізувати показники прибутку та рентабельності підприємства;

- проаналізувати фінансове становище підприємства з урахуванням оцінки показників ліквідності, фінансової стійкості, ймовірності банкрутства;

- розробити конкретні заходи, спрямовані на покращення управління фінансовою діяльністю на ТОВ КіпСтеп.

За виконання дипломної роботи були використані методи порівняння, угруповання інформації, табличного подання аналітичних даних, систематизації та класифікації, графічного відображення інформації.

Як інформаційні джерела при написанні дипломної роботи були використані:

- Статут ТОВ «КіпСеп»;

- Бухгалтерські баланси за 2007-2009 рр. - форма №1;

– звіти про прибутки та збитки за 2007-2009 роки. - форма №2;

– звіти про зміну капіталу за 2007–2009 роки. - форма 3;

- Звіти про рух грошових коштів за 2007-2009 рр. - форма №4;

- Додатки до бухгалтерських балансів - Форма №5;

- Нормативні документи та інструкції Міністерства фінансів, Міністерства економіки, Міністерства статистики та аналізу Республіки Білорусь.

1 ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНІСТЮ НА ПІДПРИЄМСТВІ

1.1 Сутність управління фінансовою діяльністю підприємства

Підприємство - це самостійний суб'єкт господарювання, створений для ведення господарської діяльності, яка здійснюється з метою отримання прибутку та задоволення суспільних потреб.

Підприємство на різних етапах своєї діяльності ставить перед собою певні цілі та завдання. Формулювання цих завдань залежить від поточного стану підприємства, його становища над ринком, взаємодії коїться з іншими суб'єктами господарювання, і навіть внутрішніх механізмів, що зумовлюють те чи інше функціонування підприємства. Для дослідження всіх перерахованих вище факторів застосовується комплексний аналіз господарської діяльності, що відповідає всім сучасним вимогам. Заключний та основний етап аналізу - аналіз фінансового стану підприємства, у процесі якого виявляється забезпеченість підприємства фінансовими ресурсами, необхідними для нормального перебігу комерційної діяльності, цілеспрямованість їх розміщення та використання, чітко визначаються фінансові взаємини з іншими суб'єктами господарювання, платоспроможність самого підприємства та його ринкова стійкість.

Фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності спрямована на забезпечення планомірного надходження та витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного та позикового капіталу та найбільш ефективного його використання.

Фінансова діяльність - це формування власних коштів підприємства, його доходів, залучення позикових джерел фінансування економічної діяльності, розподіл доходів, що утворюються в результаті цієї діяльності, їх використання на цілі розвитку підприємства.

Розвиток економічної діяльності потребує відповідного фінансового забезпечення, тобто. первісного капіталу, що утворюється із вкладів засновників на підприємстві та набуває форми статутного капіталу. Це найважливіше джерело формування майна будь-якого підприємства. Конкретні методи освіти статутного капіталу залежить від вибору організаційно-правової форми.

При створенні підприємства статутний капітал спрямовується на придбання основних фондів та формування оборотних коштів у розмірах, необхідних для ведення нормальної господарської діяльності, вкладається у придбання ліцензій, патентів, ноу-хау, використання яких є важливим фактором, що дотворює.

Фінансова діяльність підприємства, що працює в умовах ринку, має такий вигляд. Початковий капітал інвестується у виробництво, у процесі якого створюється вартість, що виражається ціною реалізованої продукції. Після реалізації продукції вона приймає грошову форму - форму виручки від вироблених товарів (виконаних робіт, наданих послуг), що на розрахунковий рахунок підприємства.

Виручка - це ще доход, але джерело відшкодування витрачених виробництва продукції коштів та формування фінансових фондів і фінансових резервів підприємства. Внаслідок використання виручки з неї виділяються якісно різні складові частини створеної вартості.

Оскільки фінансова діяльність підприємства є частиною економічної діяльності, то її основні засади полягають у наступному:

раціональне використання фінансових коштів;

Зацікавленість у підсумках фінансово-господарської діяльності;

відповідальність за результати фінансово-господарської діяльності;

Контроль за фінансовою діяльністю підприємства.

Головна мета фінансової діяльності - вирішити де, коли та як використовувати фінансові ресурси для ефективного розвитку виробництва та отримання максимального прибутку.

Основне завдання аналізу - своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності, знаходження резервів покращення фінансового стану підприємства, його платоспроможності.

Основними джерелами інформації для аналізу фінансового становища є:

Форма №1 "Бухгалтерський баланс".

Форма №2 «Звіт про прибутки та збитки», в якому узагальнено кінцеві фінансові результати роботи підприємства за аналізований період. У звіті розкривається процес формування та використання прибутку (збитків) за звітний період.

Форма №3 «Звіт про зміну капіталу», що містить звіт про рух джерел власних коштів підприємства.

Форма №4 «Звіт про рух коштів», в якому відображається рух коштів за напрямами їх використання: поточна діяльність, інвестиційна діяльність, фінансова діяльність.

Форма №5 «Додаток до бухгалтерського балансу», що складається із семи розділів, що містять аналітичну інформацію за основними статтями бухгалтерського балансу: основні засоби та нематеріальні активи; незавершені вкладення у необоротні активи; доходні вкладення активи; фінансові вкладення; дебіторська заборгованість; кредиторська заборгованість; отримані кредити та позики.

На підприємстві аналіз фінансової діяльності здійснюється різними фінансовими службами.

Під фінансовою службою підприємства розуміється самостійне структурне підрозділ, виконує певні функції у системі управління підприємством. Зазвичай, таким підрозділом є фінансовий відділ. Його структура та чисельність залежать від організаційно-правової форми підприємства, характеру господарської діяльності та загальної кількості працюючих на підприємстві. Найчастіше на середніх і дрібних фірмах функції фінансової служби виконує головний бухгалтер.

Управління фінансами підприємства передбачає вирішення наступних проблем, що по суті є цілями фінансової стратегії:

Ліквідність та платоспроможність підприємства;

Прибутковість та рентабельність його діяльності;

Матеріальна забезпеченість працівників і власників, а умовах соціально орієнтованої економіки - і соціальна забезпеченість.

Реалізація першої мети передбачає, оптимізацію майна підприємства, його необоротних та оборотних активів, а також тих грошових джерел та коштів, за рахунок яких сформовано це майно. Це передбачає забезпечення підприємства необхідними грошима з погляду їх кількості, тобто. задоволення потреб, і оптимізації джерел коштів.

Реалізація другої мети, тобто. досягнення оптимального фінансового результату, прибутковості та рентабельності, передбачає раціональне та ефективне використання коштів.

При реалізації другої мети фінансової стратегії підприємство може вибрати один із конкретніших варіантів:

Максимізацію прибутку на основі досягнутого рівня розвитку та часток на ринку;

Завоювання ринку та підготовка, таким чином, фундаменту для максимізації прибутку;

Економічне зростання на базі ринків, що розвиваються, властивостей і якостей продукції, що випускається, особливостей застосовуваних технологій та ін;

Постійне збільшення та максимізацію вартості майна підприємства.

Особливе місце серед цілей та завдань підприємств у галузі управління фінансами займає постійне збільшення вартості майна підприємства, максимізація його вартості. Існує досить тісний взаємозв'язок між максимізацією вартості підприємства та його прибутку. Стратегічними цілями підприємства у сфері фінансів є забезпечення його ліквідності та рентабельності. При цьому якщо забезпечення ліквідності є обов'язковою умовою економічного розвитку підприємства, тоді як друга стратегічна мета - забезпечення рентабельності може поєднуватися з такими цілями, як завоювання ринку або просто виживання підприємства.

Оперативне управління являє собою комплекс заходів, що розробляються на основі оперативного аналізу фінансової ситуації, що складається, і мають на меті отримання максимального ефекту при мінімумі витрат за допомогою перерозподілу фінансових ресурсів. Основний зміст оперативного управління зводиться до маневрування фінансовими ресурсами з метою ліквідації «вузьких» місць, вирішення завдань, що знову виникають.

Контроль як елемент управління здійснюється і у процесі планування, і стадії оперативного управління. Він дозволяє зіставити фактичні результати від використання фінансових ресурсів із плановими, виявити резерви зростання фінансових ресурсів, намітити шляхи більш ефективного господарювання.

p align="justify"> Під фінансовим станом підприємства (ФСП) розуміють здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Фінансовий стан – найважливіша характеристика діяльності підприємства. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює якою мірою гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів з фінансових відносин. Партнерів та акціонерів підприємства цікавить не процес, а результат, тобто. показники фінансового становища за звітний період, які можна визначити з урахуванням офіційної звітності. Крім того, фінансове становище підприємства небайдуже і до податкових органів - з погляду здатності підприємства своєчасно та повністю сплачувати податки. Фінансовий стан підприємства є головним критерієм для банків при вирішенні питання про видачу йому кредиту, під які відсотки та на який термін.

Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким та кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його добрий фінансовий стан. ФСП залежить від результатів його комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничі та фінансові плани успішно виконуються, це позитивно впливає ФСП, і, навпаки, внаслідок невиконання плану з виробництва та реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, знижується виторг і сума прибутку, отже, погіршується ФСП та її платоспроможність .

Щоб вижити в умовах ринкової економіки та не допустити банкрутства підприємства, потрібно добре знати, як управляти фінансами, якою має бути структура капіталу за складом та джерелами освіти, яку частку мають займати власні та позикові кошти. Слід знати такі поняття ринкової економіки як ділова активність, ліквідність, платоспроможність, кредитоспроможність підприємства, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості (зона безпеки), ступінь ризику, ефект фінансового важеля та інші, і навіть методику їх аналізу.

Оцінка, як випливає з визначення, вимагає встановлення певних критеріїв, що виражають мету чи бажаний стан елементів господарського процесу. Залежно від мети оцінки як базу можуть прийматися нормативні та планові значення показників, дані щодо аналогічних зарубіжних та вітчизняних суб'єктів господарювання.

Аналізом ФСП займаються не лише керівники та відповідні служби підприємства, але й його засновники, інвестори з метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки для оцінки умов кредитування та визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходжень коштів до бюджету та т. д. . Відповідно до цього аналіз буває:

1) Внутрішній, який проводиться службами підприємства, та його результати використовуються для планування, контролю та прогнозування ФСП. Мета такого аналізу полягає у встановленні планомірного надходження коштів та розміщення власних та позикових коштів таким чином, щоб забезпечити нормальне функціонування підприємства, отримання максимального прибутку та виключення банкрутства.

2) Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних та фінансових ресурсів, контролюючими органами на підставі звітності, що публікується. Мета такого аналізу полягає у встановленні можливості вигідного вкладення коштів, щоб забезпечити максимальний прибуток та виключити ризик втрати.

3) Аналіз фінансового становища може бути виконано з різною мірою деталізації, залежно від мети аналізу, наявної інформації та т.д. Досягнення цих цілей досягається за допомогою різних методів та прийомів.

1.2 Методичні аспекти аналізу фінансового стану підприємства

Існують різні класифікації методів фінансового аналізу. Практика фінансового аналізу розробила основні правила читання (методику аналізу) фінансових звітів. Серед них можна виділити основні:

Горизонтальний аналіз (тимчасовий) - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом. Він дозволяє виявити тенденції зміни окремих статей чи його груп, які входять до складу бухгалтерської звітності. В основі цього аналізу лежить обчислення базисних темпів зростання балансових статей або статей звіту про прибутки та збитки.

Вертикальний аналіз (структурний) – визначення структури підсумкових фінансових показників, з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат загалом. У основі вертикального аналізу лежить інше уявлення бухгалтерської звітності - як відносних величин, характеризуючих структуру узагальнюючих підсумкових показників. Обов'язковим елементом аналізу служать динамічні ряди цих величин, що дозволяє відстежувати та прогнозувати структурні зрушення у складі господарських засобів та джерел їх покриття.

Горизонтальний та вертикальний аналіз взаємно доповнюють один одного. У зв'язку з цим на практиці при аналізі фінансового стану нерідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру звітної бухгалтерської форми, так і динаміку окремих її показників, тобто таблиці, що відображають цілі вертикального і горизонтального аналізу. Предикативні моделі використовуються для прогнозування доходів підприємства та його майбутнього фінансового стану для розрахунку точки критичного обсягу продажів.

Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з низкою попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника. За допомогою тренду ведеться перспективний прогнозний аналіз.

Порівняльний аналіз - це як внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками фірми, і міжгосподарський аналіз показників цієї фірми з показниками конкурентів, з середньогалузевими і середніми господарськими даними.

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між окремими позиціями звіту чи позиціями різних форм звітності за окремими показниками фірми, визначення взаємозв'язку показників. Система аналітичних коефіцієнтів - провідний елемент аналізу фінансового становища, застосовуваний різними групами користувачів.

Методика фінансового аналізу залежить від поставленої мети, а також різних факторів інформаційного, тимчасового, методичного та технічного забезпечення.

Найбільш простим методом аналізу є метод порівняння, при якому фінансові показники звітного періоду порівнюються або з плановими або з показниками за попередній період. При порівнянні показників за різні періоди необхідно домогтися їхньої сумісності, тобто. показники слід перерахувати з урахуванням однорідності складових елементів, інформаційних процесів економіки, методів оцінки, інфляції.

Наступний метод - метод угруповань, коли показники групуються та зводяться до таблиць. Це дає можливість щодо аналітичних розрахунків, виявлення тенденцій розвитку окремих явищ та його взаємозв'язку, виявлення чинників, які впливають зміна показників.

Як інструментарій для фінансового аналізу широко використовуються фінансові коефіцієнти. Це відносні показники фінансового стану підприємства, що виражають відношення одних абсолютних фінансових показників до інших.

У процесі аналізу фінансового становища підприємства можна назвати кілька етапів. На кожному етапі аналізу ставиться завдання оцінки фінансового стану підприємства на даний момент часу. Розглянемо кожен етап аналізу фінансового становища підприємства (див. таблицю 1.1).

Таблиця 1.1 – Методика аналізу фінансового стану підприємства

Найменування етапів
	Ознайомлення з бухгалтерською звітністю
Загальна оцінка фінансового стану підприємства та змін його фінансових показників за звітний період	- Аналіз структури балансу; - Оцінка кредитоспроможності та ліквідності підприємства; – аналіз оборотності оборотних активів та рентабельності
Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості підприємства	Розрахунок відповідних коефіцієнтів
Оцінка можливості потенційного банкрутства.	Визначення ознак банкрутства за допомогою використання формули "Z - рахунки" Е. Альтмана. Визначення ознак банкрутства за допомогою таких коефіцієнтів: а) коефіцієнт поточної ліквідності; б) коефіцієнт забезпеченості; власними оборотними коштами; в) коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності

Примітка. Джерело: власна розробка

Для загальної характеристики фінансових показників підприємства, визначення їх динаміки та відхилень за звітний період необхідно проводити загальну оцінку фінансового стану підприємства.

І етап – загальна оцінка фінансового стану підприємства та змін його фінансових показників за звітний період.

Аналіз структури балансу:

Завдяки цим таблицям спрощується робота з проведення горизонтального та вертикального аналізу основних фінансових показників підприємства. Горизонтальний аналіз дає характеристику змін за звітний період, а вертикальний - характеризує питому вагу показників у загальному підсумку (валюті) балансу підприємства. Розрахунок зміни питомої ваги величин статей балансу за звітний період проводиться за формулою:

де Б – валюта балансу;

ai – стаття аналітичного балансу;

t1 - показник статті аналітичного балансу початку періоду;

t2 – показник статті аналітичного балансу на кінець періоду.

Розрахунок змін статей балансу у відсотках до величин на початок року провадиться за формулами:

розрахунок зміни статей балансу у відсотках до зміни підсумку аналітичного балансу проводиться за формулами:

Таблиця 1.2 – Аналіз структури балансу

Примітка. Джерело:

Отримані показники структурних змін (гр. 7 та 8) дають можливість виявити, за рахунок яких джерел змінювалися активи чи пасиви підприємства.

У процесі взаємовідносин підприємств із кредитною системою, і навіть з іншими підприємствами потрібно проводити аналіз кредитоспроможності позичальника.

Кредитоспроможність - це здатність підприємства своєчасно і повністю розрахуватися за своїми боргами.

Аналіз кредитоспроможності передбачає проведення розрахунків щодо визначення ліквідності активів та ліквідності балансу.

Ліквідність активів - це величина, зворотна часу, необхідна перетворення їх у гроші. Чим менше часу потрібно для перетворення їх у гроші, тим ліквідніші активи. Ліквідність балансу виявляється у ступеня покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Потреба в аналізі ліквідності балансу виникає в умовах ринку у зв'язку з посиленням фінансових обмежень та необхідністю оцінки кредитоспроможності підприємства.

Існує два методи визначення кредитоспроможності та ліквідності балансу:

1) Метод порівняння:

Аналіз ліквідності балансу методом порівняння полягає у порівнянні коштів за активом, згрупованих за ступенем їх ліквідності та розташованих у порядку зменшення ліквідності, з зобов'язаннями за пасивом, згруповані за строками їх погашення та розташованими в порядку зростання строків сплати.

Для проведення аналізу актив та пасив балансу групується за такими ознаками:

За ступенем зменшення ліквідності (актив);

За ступенем терміновості оплати (пасив).

Завдання оцінки ліквідності балансу - визначити величину покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму (ліквідність) відповідає терміну погашення зобов'язань (терміновості повернення).

Активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у гроші поділяються на чотири групи:

1) А1 – найбільш ліквідні активи. До них відносяться: кошти та короткострокові фінансові вкладення.

2) А2 - швидко реалізовані активи. До них належать: дебіторська заборгованість та інші активи.

3) А3 - повільно реалізовані активи.

4) А4 - важко реалізовані активи. До цієї групи включаються статті I розділу балансу (основні засоби, нематеріальні активи).

Зобов'язання підприємства також поділяються на чотири групи та розташовуються за ступенем терміновості їх оплати:

1) П1 – найбільш термінові зобов'язання. До цієї групи включається кредиторська заборгованість.

2) П2 – короткострокові пасиви. До них відносяться: короткострокові кредити та позики, та інші короткострокові пасиви.

3) П3 – довгострокові пасиви. До групи входять довгострокові кредити та позики.

4) П4 - постійні пасиви (капітал та резерви). При визначенні ліквідності балансу групи активу та пасиву зіставляються між собою.

Баланс вважається ліквідним за умови наступних співвідношень груп активів та зобов'язань:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Порівняння першої та другої груп активів (А1, А2) із першими двома групами пасивів (П1, П2) показує поточну ліквідність, тобто. платоспроможність чи неплатоспроможність підприємства найближчим часом проведення аналізу час.

Порівняння третьої групи активів (А3, А4) і пасивів (П3, П4) показує перспективну ліквідність, тобто. прогноз платоспроможності підприємства.

Необхідною умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей, четверта нерівність має так званий балансуючий характер: її виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів. Якщо будь-яка з нерівностей має знак, протилежний зафіксованому в оптимальному варіанті, ліквідність балансу відрізняється від абсолютної .

При цьому нестача коштів по одній групі активів компенсується надлишком по іншій, але на практиці менш ліквідні кошти не можуть замінити ліквідніші.

Зіставлення ліквідних коштів та зобов'язань дозволяє обчислити показники поточної ліквідності, які свідчать про платоспроможність чи неплатоспроможність організації.

2) Метод коефіцієнтів:

Ліквідність підприємства визначається і за допомогою фінансових коефіцієнтів:

а) Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Ка.л. = (Стор. 260 + Стор. 270) / (Стор. 790 - Стор. 720), (1.4)

Коефіцієнт показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена найближчим часом складання балансу час.

б) Коефіцієнт покриття чи поточної ліквідності:

Кт. = стор 290/(стор 790 - стор 720), (1.5)

Коефіцієнт показує, якою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов'язання.

Найважливішою складовою фінансових ресурсів підприємства є його оборотні активи, які включають: запаси, кошти, короткострокові фінансові вкладення, дебіторську заборгованість. Велике впливом геть стан оборотних активів надає їх оборотність. Від неї залежить як розмір мінімально необхідні господарську діяльність оборотних засобів, а й розмір витрат, що з володінням і зберіганням запасів .

У свою чергу, це відбивається на собівартості продукції і на фінансових результатах підприємства. Усе це зумовлює необхідність постійного контролю над оборотними коштами підприємства міста і вимагає проведення аналізу їх оборотності.

Цей етап аналізу фінансового становища підприємства своєю чергою можна розділити на дві стадії:

1) Перша стадія – аналіз оборотності активів.

а) Оборотність активів або швидкість обороту:

Коб = В/Ао, (1.6)

де В - виторг від реалізації, нар. (Стор. 010 ф. № 2);

Ао - середня величина оборотних активів:

Ао = (Анач + Акон) / 2, (1.7)

де Анач – сума активів на початок періоду, нар. (Стор. 290);

Акон - сума активів наприкінці періоду, нар. (Стор. 290).

Швидкість обороту характеризує швидкість обороту оборотних активів підприємства.

б) Тривалість обороту:

Кпрод = Д / Коб, (1.8)

де Д - тривалість аналізованого періоду;

Коб - оборотність активів.

в) Залучення (вивільнення) коштів у оборот:

Кпрів = В/Д (Кпрод.звіт.t - Кпрод.предш.t), (1.9)

де Кпрод.звіт.t – період обороту звітного року;

Кпрод.предш.t - період обороту попереднього року.

Цей показник характеризує додаткове залучення (вивільнення) коштів на обіг, викликане уповільненням (прискоренням) оборотності активів.

2) Друга стадія – аналіз оборотності дебіторської заборгованості.

а) Оборотність дебіторської заборгованості:

Кд.з. = В/ДЗ, (1.10)

де ДЗ – середня дебіторська заборгованість, нар.

Цей показник характеризує кратність перевищення виручки від середньої величиною дебіторську заборгованість.

б) Період погашення дебіторську заборгованість:

Оп.п. = Д/Кд.з., (1.11)

Цей показник характеризує сформований період термін розрахунків із покупцями.

в) Частка дебіторської заборгованості у загальному обсязі оборотних активів:

Дд.з. = ДЗ / Ао 100%, (1.12)

Він характеризує структуру оборотних активів.

Вище перелічені показники дають певну можливість охарактеризувати стан оборотних активів суб'єкта господарювання та їх динаміку. Саме від стану оборотних активів багато в чому залежить фінансове становище підприємства. Бо нестача оборотних коштів паралізує комерційну діяльність підприємства, і, зрештою, позбавляє підприємство можливості відповідати за своїми зобов'язаннями, що може призвести до банкрутства.

Найважливішим показником, що відбиває кінцеві фінансові результати діяльності підприємства, є рентабельність.

Рентабельність - відносний показник економічної ефективності виробництва, що характеризує співвідношення доходу (прибутку) та витрат за певний період часу.

Існує система показників рентабельності.

1) Рентабельність майна (активів) підприємства:

де Ра.п. - рентабельність активів підприємства, %

Пч – чистий прибуток, р.;

А - середня величина активів, нар.

2) Рентабельність необоротних активів:

3) Рентабельність оборотних активів:

4) Рентабельність інвестицій:

де Пд.н.у. - прибуток до сплати податків, нар.

5) Рентабельність власного капіталу:

де СК – середня величина власного капіталу, нар.

6) Рентабельність реалізованої продукції:

де V - виторг від реалізації, нар.

З допомогою перелічених вище показників рентабельності можна проаналізувати ефективність використання активів підприємства, тобто. фінансову віддачу від вкладення капіталів

II етап – аналіз платоспроможності, фінансової стійкості підприємства.

1) Метод порівняння

Платоспроможне підприємство - те, у якого кошти, короткострокові фінансові вкладення, активні розрахунки та інші активи покривають його короткострокові зобов'язання:

де Д - дебіторська заборгованість, фінансові вкладення, кошти та інші активи, р.;

М - короткострокові зобов'язання, нар.

Фінансова стійкість підприємства - це забезпеченість його запасів та витрат джерелами формування.

З метою характеристики джерел коштів на формування запасів і витрат використовуються показники, які відбивають різну ступінь охоплення певних видів джерел. В тому числі:

1) Наявність власних оборотних засобів (Ес):

Ес = К - Ав, (1.20)

де К - джерела власних коштів, нар. (стор. 590+стор. 690);

Ав - необоротні активи, нар. (Стор. 290).

2) Загальна величина основних джерел формування запасів та витрат (Ео):

Ео = Ес + М, (1.21)

З вищеперелічених показників розраховуються показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування.

Надлишок (плюс) або недолік (мінус) власних оборотних засобів:

±Ес = Ес - З, (1.22)

де З - запаси та витрати, нар.

Фінансова стійкість характеризується такими рівнями:

а) абсолютна фінансова стійкість

б) нормальна стійкість (гарантується платоспроможність)

З = Ес + М, (1.24)

в) нестійкий фінансовий стан (порушення платоспроможності)

З = Ес + М + Іо, (1.25)

г) кризовий фінансовий стан

З > Ес + М, (1.26)

Розрахунок зазначених показників дозволяє виявити становище, у якому перебуватиме підприємство та намітити заходи щодо його зміни.

Цей етап аналізу дозволяє виявити напрямок тенденції зміни фінансового стану підприємства та встановити, якими структурними змінами балансу зумовлена ​​переважна тенденція. Наступним завданням аналізу є виявлення причин зміни фінансового становища підприємства. Це можливо за допомогою дослідження показника фінансової стійкості підприємства. Зовнішнім проявом фінансової стійкості підприємства його платоспроможність. Підприємство вважається платоспроможним, якщо наявні в нього кошти, короткострокові фінансові вкладення та активні розрахунки (розрахунки з дебіторами) покривають його короткострокові зобов'язання.

Таким чином, платоспроможність підприємства визначається його можливістю і здатністю одночасно і повністю виконувати платіжні зобов'язання, що випливають із торгових, кредитних та інших операцій грошового характеру, тобто здатністю генерувати кошти у розмірі та в строки, необхідні для здійснення запланованих витрат та платежів.

Розрахунок та аналіз коефіцієнтів ліквідності (див. формули (4) та (5)) дозволяє виявити ступінь забезпеченості поточних зобов'язань підприємства ліквідними засобами.

Для характеристики фінансової стійкості підприємства використовується низка фінансових коефіцієнтів.

- Коефіцієнт автономії:

Ка = стор. 590/стор. 890, (1.27)

Коефіцієнт автономії показує частку власні кошти у загальному обсязі ресурсів підприємства. Чим він вищий, тим вища фінансова незалежність підприємства.

- Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів:

Кз.с = стор 790/(стор 590+стор 690), (1.28)

Коефіцієнт показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикових джерел коштів.

- Коефіцієнт забезпеченості власними коштами:

К = (стор. 590 + стор. 690 - стор. 190) / стор. 290, (1.29)

p align="justify"> Коефіцієнт показує наявність власних оборотних коштів, які необхідні для фінансової стійкості.

III етап – оцінка можливості потенційного банкрутства.

Однією із цілей фінансового аналізу є своєчасне виявлення ознак банкрутства підприємства.

Ґрунтуючись на теорії довгих хвиль в економіці Кондратьєва, можна зробити висновок, що будь-яке підприємство у своєму розвитку рухається до стану банкрутства. Проте, заздалегідь передбачивши негативну тенденцію, можна завчасно перепрофілювати виробництво, не допустивши ліквідацію підприємства. У країнах із розвиненою економікою можливість потенційного банкрутства підприємства оцінюється за допомогою коефіцієнта «Z - рахунок Альтмана»:

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 (1.30)

де Х1 – власний оборотний капітал/сума активів;

Х2 – нерозподілений прибуток/сума активів;

Х3 - прибуток до сплати відсотків/сума активів;

Х4 - ринкова вартість власного капіталу/позиковий капітал;

Х5 - обсяг продажу (виторг)/сума активів.

Обмеження: Якщо "Z - рахунок Альтмана"? 1,8, ймовірність банкрутства дуже висока, якщо «Z – рахунок Альтмана» від 1,8 до 2,7 – ймовірність банкрутства висока. Якщо «Z – рахунок Альтмана» від 2,7 до 2,9 – ймовірність банкрутства можлива. Якщо «Z – рахунок Альтмана» від 3 і вище – ймовірність банкрутства дуже низька.

За моделлю Альтмана неспроможні підприємства, які мають високий рівень четвертого показника (власний капітал/позиковий капітал), отримують дуже високу оцінку, що не відповідає дійсності. У зв'язку з недосконалістю діючої методики переоцінки основних фондів, коли старим зношеним фондам надається таке ж значення, як і новим, необґрунтовано збільшується частка власного капіталу за рахунок фонду переоцінки. Через війну склалася нереальне співвідношення свого та позикового капіталу. Тому цей показник може дещо спотворити реальну картину.

У зв'язку з цим для виявлення підприємств із незадовільним фінансовим станом та для визначення ознак їхнього потенційного банкрутства можна також використовувати такі коефіцієнти із встановленими для них нормативами:

Коефіцієнт поточної ліквідності (див. формулу (5));

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (див. формулу (1.28)).

А також коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності:

де Кт.л.t2 – коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду;

Кт.л.t1 - коефіцієнт поточної ліквідності початку звітного періоду;

У – період відновлення втрати платоспроможності;

Т – тривалість звітного періоду.

Якщо підприємство має після складання бухгалтерського балансу зазначені розрахункові коефіцієнти нижче встановлених, це може бути основою визнання підприємства неплатоспроможним, тобто. банкрутом.

В умовах ринкової економіки бухгалтерська звітність суб'єктів господарювання стає основним засобом комунікації та найважливішим елементом інформаційного забезпечення фінансового аналізу.

Джерелами інформації щодо аналізу є:

1) бухгалтерський баланс (форма 1);

2) звіт про прибутки та збитки (форма 2);

3) звіт про рух джерел власних коштів (форма 3);

4) звіт про рух коштів (форма 4);

5) додаток до бухгалтерського балансу (форма 5).

Дані форми звітності мають бути заповнені відповідно до постанови Міністерства фінансів Республіки Білорусь від 14 лютого 2008 р. №19 «Про бухгалтерську звітність організацій».

Аналіз підсумків роботи організації проводиться на підставі: бухгалтерського балансу за останній звітний період, а також бухгалтерського балансу на перше число поточного місяця (якщо дата складання цього бухгалтерського балансу не збігається з датою закінчення останнього звітного періоду), що надаються організацією.

Показники бухгалтерського балансу та звіту про прибутки та збитки дозволяють зробити загальну оцінку підприємства, проаналізувати динаміку оціночних показників, структуру статей балансу, основні напрямки господарсько-фінансової діяльності підприємства, виявити тенденції у зміні фінансового стану та фактори, що впливають на ці зміни.

Будь-яке підприємство тією чи іншою мірою постійно потребує додаткових джерел фінансування. Знайти їх можна на ринку капіталів, залучаючи потенційних інвесторів та кредиторів шляхом об'єктивного інформування їх про свою фінансово – господарську діяльність, тобто в основному за допомогою фінансової звітності.

2 ТОВ «КіпСтеп», його характеристика та аналіз фінансової діяльності

2.1 Історія створення та основні напрямки діяльності ТОВ «КіпСтеп»

ТОВ «КіпСтеп» було створено 7 березня 2007 р. КіпСтеп є товариством з обмеженою відповідальністю та належить до приватної форми власності. Засновниками фірми на момент її відкриття є два партнери з пайовою участю 77 % і 33 % відповідно і статутним фондом у п'ять млн. н.

Основним видом діяльності фірми є оптова торгівля. Але вже 2008 р. ТОВ «КіпСтеп» отримує ліцензію на роздрібну торгівлю, зареєстровану у реєстрі ліцензій Мінміськвиконкому. У цьому ж році фірма відкриває три спеціалізовані роздрібні магазини, а в 2009 р. їх кількість збільшується до восьми.

ТОВ «КіпСтеп» є єдиним дистриб'ютором у Білорусі асортименту панчішно-шкарпеткових виробів та білизняного трикотажу італійського виробництва корпорації «Levante».

Імпортована продукція представлена ​​двома брендами: Levante, Elledue. Спочатку ТОВ «КіпСтеп» спеціалізувалася на реалізації продукції компанії Levante. Оскільки італійські колготки досить дорогі і платоспроможний попит національному ринку досить обмежений, виникла потреба диверсифікації продажів. І з грудня 2008 р. ТОВ «КіпСтеп» починає співпрацювати з «Новомосковською трикотажною фабрикою», що виробляє дешевші колготки торгової марки «Jullieta», тим самим покриваючи ще один сегмент ринку за ціновим діапазоном.

Реалізована компанією ТОВ «КіпСтеп» продукції становить сім відсотків ринку всіх панчішно-шкарпеткових виробів і 50% ринку займає серед імпортної продукції (панчошно-шкарпеткової) у Білорусі.

У 2009 році фірмі надходить пропозиція до співпраці від польських виробників білизни «Atlantic». Однією з найважливіших умов контракту є продаж цієї продукції в гіпермаркетах м. Мінська та великих магазинах по всій Білорусі.

2.2 Аналіз організаційної структури управління на ТОВ «КіпСтеп»

Динаміка чисельності працюючих фірмі початку її освіти коливається від 23 до 30 чол. Структура чисельності працюючих за видами займаної діяльності представлена ​​малюнку 2.1.

Малюнок 2.1 - Структура чисельності працюючих за видами займаної діяльності

З малюнка 2.1 видно, що у відсотковому співвідношенні торговий відділ був меншим, а економіко-бухгалтерський відділ та складський був більшим. Починаючи з 2008 р. поступово скорочується бухгалтерський відділ за рахунок автоматизації багатьох трудомістких бухгалтерських процесів. Тим самим розширюється торговий відділ, від роботи якого прямо-пропорційно залежать відвантаження товару клієнтам і, відповідно, прибуток фірми.

Організаційна структура управління відбито малюнку 2.2.

На фірмі реалізується лінійно-функціональна організаційна структура управління, яка відповідає виробленій стратегії розвитку підприємства та має ряд переваг, необхідних для її реалізації у невеликих фірмах:

– швидке здійснення дій щодо розпоряджень та вказівок, що віддаються вищими керівниками нижчестоящим,

– раціональне поєднання лінійних та функціональних взаємозв'язків;

– стабільність повноважень та відповідальності за персоналом.

– єдність та чіткість розпорядження;

– оперативне прийняття та виконання рішень;

- Особиста відповідальність кожного керівника за результати діяльності;

- Професійне вирішення завдань фахівцями функціональних служб.

Загальне керівництво діяльністю підприємства здійснює директор. Директору безпосередньо підпорядковуються помічник директора, юрист, головний керівник відділу з продажу. У свою чергу головному керівнику відділу з продажу підпорядковуються керівник напряму м. Мінськ, керівник напрямків Білорусі та керівник власного роздрібу, яким підпорядковуються торгові представники та мерчендайзер.

Також у прямому підпорядкуванні директора знаходяться відділ логістики та бухгалтерсько-економічний відділ.

Директор та підпорядковані йому відділи реалізують такі завдання:

Здійснюють організацію економічної та фінансової діяльності підприємства з метою досягнення найбільших результатів за найменших витрат матеріальних, трудових та фінансових ресурсів;

прогнозування техніко-економічних показників роботи підприємства;

Аналіз виробничо-господарської діяльності підприємства та його підрозділів;

Роботу щодо забезпечення платоспроможності підприємства, ефективності використання власних та позикових фінансових засобів; вдосконалення форм та систем оплати праці, підвищення його стимулювання;

Вирішують інші завдання відповідно до їхньої компетенції.

Звітність про фінансовий стан компанії покладено на економіко-бухгалтерський відділ. Відділ очолює головний бухгалтер, який за сумісництвом виконує функції економіста. У підпорядкуванні головного бухгалтера знаходиться заступник головного бухгалтера та бухгалтер з виписки та оформлення товарно-транспортних накладних (ТТН).

Безпосередніми обов'язками головного бухгалтера є організація бухгалтерського обліку господарсько-фінансової діяльності фірми та контроль за економічним використанням матеріальних, трудових та фінансових ресурсів, збереженням власності фірми. Виходячи зі структури та особливостей діяльності фірми, необхідності забезпечення його фінансової стійкості, головних бухгалтер формує відповідно до законодавства про бухгалтерський облік облікову політику. Очолює роботу з підготовки та прийняття робочого плану рахунків, форм первинних облікових документів, що застосовуються для оформлення господарських операцій, за якими не передбачено типових форм документів внутрішньої бухгалтерської звітності. Контролює проведення господарських операцій, дотримання технології обробки бухгалтерської інформації та порядку документообігу.

Головний бухгалтер здійснює формування та своєчасне подання повної та достовірної бухгалтерської інформації про діяльність підприємства, його майнове становище, доходи та витрати, розробляє та здійснює заходи, спрямовані на зміцнення фінансової дисципліни.

До обов'язків головного бухгалтера входить: складання балансу та оперативних зведених звітів про доходи про витрати коштів, про використання бюджету, іншої статистичної звітності, подання їх у встановленому порядку до відповідних органів; повідомлення директора підприємства про всі виявлені недоліки у роботі бухгалтерії фірми з обов'язковим поясненням причин їх виникнення, а також пропозицією способів їх усунення.

Заступник головного бухгалтера організує облік майна зобов'язань та господарських операцій, що надходять основних засобів, товарно-матеріальних цінностей та коштів; своєчасно відбиває на рахунках бухгалтерського обліку операції, що з їх рухом. Веде облік витрат виробництва та звернення, виконання кошторисів витрат, реалізації продукції, виконання робіт (послуг), результатів господарсько-фінансової діяльності фірми.

З організаційної структури видно, що у ТОВ «КипСтеп» відсутня фінансовий відділ, який би аналізував, прогнозував і розробляв стратегію розвитку фірми у сфері фінансів. Тому функції управління фінансовою діяльністю у ТОВ «КіпСтеп» виконує безпосередньо директор фірми. Так щомісячно головний бухгалтер подає звіти про фінансовий стан фірми, на підставі чого проводиться аналіз фінансової діяльності підприємства та приймаються відповідні управлінські рішення щодо її вдосконалення. Але існує проблема в тому, що всі звіти подаються один раз на місяць, тим самим втрачається актуальність та своєчасність прийняття рішень, і як наслідок погіршується фінансова діяльність підприємства. Так само проведення аналізу фінансової діяльності та прийняття управлінських рішень за його результатами є досить трудомістким процесом, який покладено як на головного бухгалтера, так і на директора.

2.3 Аналіз економічного стану підприємства

Оцінка господарської діяльності ТОВ «КіпСтеп» за 2007-2009 роки. проведено на основі аналізу основних техніко-економічних показників (ТЕП) роботи підприємства, поданих у таблиці 2.1.

Таблиця 2.1- Динаміка техніко-економічних показників роботи ТОВ «КіпСтеп»

Найменування показників	Одиниці виміру
Виручка від реалізації
Середньооблікова чисельність працівників
Собівартість послуг
Фонд заробітної платні
Витрати на карбованець виручки
чистий прибуток (збиток)
Рентабельність продукції
Рентабельність продажів
Продуктивність праці	млн. р./чол.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норматив? 0,2)	часткою од.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (норматив? 0,5)	часткою од.
Коефіцієнт поточної ліквідності (норматив?1)	часткою од.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (норматив? 0,1)	часткою од.
Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами (норматив? 0,85)	часткою од.
Коефіцієнт фінансової незалежності (норматив? 0,6)	часткою од.
Коефіцієнт поточної заборгованості (норматив? 0,4)	часткою од.
Коефіцієнт співвідношення власних та позикових коштів

2.3.1 Аналіз виручки від продукції

Динаміка обсягу реалізації продукції ТОВ «КіпСтеп» представлена ​​малюнку 2.3.

Рисунок 2.3 – Динаміка обсягу реалізації продукції за 2007-2009 рр.

У 2007 р. виторг від реалізації продукції склав 281,373 млн.р.; у 2008 р. виторг від реалізації склав 1455,370 млн. р., що у 5,17 разу більше, ніж у 2007 р. Невеликий виторг у 2007 р. говорить про те, що фірма тільки почала працювати, освоювати ринки збуту, розвиватися . Вже до кінця 2007 р. ТОВ «КіпСтеп» розробило свою клієнтську базу постійних покупців і тим самим зайняло свою нішу на білоруському ринку збуту панчішно-шкарпеткових виробів, про що свідчить різке збільшення виручки в 2008 р.

У 2009 р. виручка від реалізованої продукції склала 1967,097 млн. р., що в 1,35 рази більше в порівнянні з показником 2008 р. Зростання обсягу виручки в 2009 р. пов'язане зі збільшенням номенклатури товару, такого як «Jullieta» та «Atlantic».

Подібні документи

Сутність та роль системи управління фінансовою діяльністю. Оцінка рентабельності, платоспроможності та ліквідності будівельного підприємства. Аналіз організації управління фінансами, економічна ефективність заходів щодо її вдосконалення.

дипломна робота , доданий 19.06.2010


Сутність та організація фінансової діяльності підприємства. Організація фінансової роботи на підприємстві ВАТ "Техноприлад". Розрахунок ефективності від виробничо-фінансових заходів, що впроваджуються. Створення системи керування фінансовою діяльністю.

дипломна робота , доданий 13.03.2013


Стратегія фінансового менеджменту для підприємства. Формування та аналіз основних фінансових показників. Аналіз формування та розподілу прибутку. Інформаційні технології, які у процесі управління фінансовою діяльністю підприємства.

звіт з практики, доданий 10.12.2011


Поняття та завдання фінансового стану підприємства, методи його оцінки та методика аналізу. Аналіз складу та структури майна, платоспроможності та ліквідності, прибутку та рентабельності, фінансової стійкості. Вдосконалення управління активами.

дипломна робота , доданий 13.09.2015


Концептуальні засади управління фінансовою діяльністю ЗАТ "Волгобуд", поняття фінансової діяльності. Економічна характеристика об'єкта дослідження та аналіз системи управління фінансовою діяльністю. Характеристика основних показників.

дипломна робота , доданий 18.10.2009


Основи аналізу фінансового становища підприємства. Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ "Землепроект": оцінка майнового стану, фінансової стійкості та ліквідності балансу. Вдосконалення методик аналізу фінансової складової діяльності.

дипломна робота , доданий 25.10.2008


Огляд організації управління фінансовою діяльністю на підприємстві ВАТ "Красноярськграфіт". Вивчення чинників, які впливають формування грошових потоків підприємства. Аналіз майна, ділової активності, прибутку та рентабельності, ліквідності балансу.

курсова робота , доданий 15.05.2012


Сутність, значення та методичні засади проведення аналізу фінансового стану підприємства. Аналіз майна підприємства та джерел його формування за даними балансу, ліквідності та платоспроможності, фінансової стійкості, рентабельності.

дипломна робота , доданий 05.04.2013


Методи управління платоспроможністю та фінансовою стійкістю підприємства. Застосування математичного моделювання для обґрунтування ухвалення управлінських рішень у галузі фінансів підприємства. Аналіз платоспроможності та ліквідності ТОВ "Монет".

дипломна робота , доданий 20.09.2016


Історичні аспекти походження та розвитку фінансового аналізу. Основні техніко-економічні показники діяльності підприємства Оцінка ліквідності, фінансової стійкості, рентабельності, платоспроможності. Шляхи оптимізації фінансового стану.

Вибираючи напрямки вдосконалення фінансово-господарської діяльності, необхідно користуватися результатами аналізу, виконаного у попередньому розділі, оскільки проведення аналізу фінансово-господарської спеціально призначене виявлення проблем підприємства.

При цьому слід враховувати, що фінансово-господарська діяльність – це комплексна характеристика підприємства.

Це означає, пропонуючи заходи, які покращують якісь аспекти фінансово-господарської діяльності, потрібно враховувати, що вони можуть негативно вплинути на інші сторони роботи підприємства. Наприклад, якщо у компанії існує надлишок запасів, то найпростіший спосіб їх позбутися - просто продати. Але якщо їх продати без обґрунтування, то підприємство втратить виробничі ресурси, і його виробництво зупиниться.

Отже, необхідно визначити передумови розробки заходів, оцінивши отримані результати аналізу. Розглянемо їх докладніше:

За 2013-2015 роки у ІП Бриткова Н.В. скоротився товарообіг внаслідок погіршення умов господарювання.

Собівартість скорочується меншими темпами, ніж товарообіг, отже, витрати починають займати більшу частку фінансових результатах.

Ефективність діяльності скорочується через зменшення прибутку підприємства.

Продуктивність праці співробітників ІП Бриткова Н.В. скорочується.

Збільшується частка витрат на оплату праці у витратах підприємства.

Зменшується фондовіддача та рентабельність використання основних засобів.

Відбувається дворазове зростання дебіторську заборгованість, хоча товарообіг підприємства зменшується.

Майно підприємства більш ніж 80% складається з основних засобів і тому має низьку ліквідність.

Джерела фінансування більш ніж на 50% складаються із довгострокових позик, що означає високу залежність підприємства від кредиторів.

Підприємство має дефіцит ліквідних активів, що збільшується, для покриття термінових пасивів, що означає погіршення платоспроможності.

Показники ліквідності дещо надмірні, що свідчить про необгрунтоване перевищення поточних активів над терміновими зобов'язаннями.

Віддача активів та пасивів у підприємства скорочується, терміни віддачі, навпаки, зростають.

Відбувається значне скорочення показників рентабельності. І хоча вони залишаються на досить високому рівні, але їх скорочення, проте, вкрай велике (за окремими позиціями скорочення – до 2-х разів).

З вищесказаного можна зробити висновок, що з ІП ​​Бриткова Н.В. Існує чимало проблем організації фінансово-господарську діяльність підприємства.

В основному вони зумовлені скороченням товарообігу, оскільки його зменшення веде до зменшення доходної фінансових результатів.

Це своє чергу скорочує прибуток підприємства, зменшуючи його здатність до самофінансування своєї діяльності.

Складемо таблицю з переліком проблем, перерахованих вище, та варіантами їх вирішення, які дадуть змогу покращити фінансово-господарську діяльність підприємства.

Результати - у таблиці 20. Заходи пропонуються у процесі генерації ідей, та його необхідно запропонувати досить багато. Це дозволить вибрати з них найпростіші та найшвидші в реалізації заходи.

Таблиця 20 – Варіанти вирішення проблем фінансово-господарської діяльності ІП Бриткова Н.В.

Проблема	Можливі заходи	Очікуваний результат
1. Зменшення виручки (товарообігу)	1. Збільшення цін 2. Пропозиція нових товарів 3. Збільшення обсягів реклами	Зростання виручки (товарообігу)
2. Зростання частки витрат у фінансових результатах		Зниження частки витрат у фінансових результатах
3. Зменшення ефективності діяльності	5. Зміна технології	Зростання ефективності діяльності
4. Зменшення продуктивності праці	7. Збільшення товарообігу	Зростання продуктивності праці
5. Зростання частки витрат на оплату праці у витратах	9. Скорочення оплати праці	Зниження частки витрат на оплату праці у витратах
6. Зменшення фондовіддачі та рентабельності використання основних засобів	11. Збільшення товарообігу	Збільшення фондовіддачі та рентабельності використання основних засобів
7. Зростання дебіторської заборгованості, що не відповідає зміні виручки	13. Робота з передоплати 14. Використання форфейтингу 15. Використання факторингу	Зменшення дебіторської заборгованості, відповідність її змін до зміни виручки
8. Висока частка основних засобів в активах		Зменшення частки основних засобів в активах
9. Висока частка довгострокових позик у пасивах	19. Збільшення решти пасивів	Зниження частки довгострокових позик у пасивах
10. Зростання дефіциту ліквідних активів	20. Збільшення високоліквідних активів 21. Скорочення пасивів високої терміновості	Зниження дефіциту ліквідних активів
11. Перевищення поточних активів на термінові зобов'язання	22. Зменшення поточних активів 23. Збільшення термінових зобов'язань	Відповідність поточних активів терміновим зобов'язанням
12. Скорочення віддачі активів та пасивів	24. Збільшення товарообігу 25. Скорочення активів та пасивів	Зростання віддачі активів та пасивів
13. Зменшення рентабельності	26. Зменшення витрат 27. Зменшення активів та пасивів 28. Збільшення доходів	Збільшення рентабельності

Отже, з таблиці можна побачити досить багато проблемних передумов розробки заходів. Для того, щоб їх дозволити, запропоновано понад 20 можливих заходів.

Усі перелічені заходи одразу реалізувати не вийде. Тому з них потрібно вибрати найбільш підходящі для реалізації заходи.

Щоб це зробити, розглянемо кожен із заходів докладніше, описавши його особливості та розглянувши можливість реалізації на підприємстві ІП Бриткова Н.В.

1. Збільшення цін

Збільшення цін - найпростіший спосіб збільшити виторг підприємства, якщо його товари, роботи та послуги затребувані ринком.

Водночас збільшення цін відразу ж скорочує кількість потенційних клієнтів, якщо тільки підприємство не має якихось помітних конкурентних переваг (унікальні товари чи послуги, перевага за якістю тощо).

Оскільки ІП Бриткова Н.В. - це автосервіс, таке підприємство діє в умовах жорсткої конкуренції, до якої додався демпінг з боку інших автосервісів. Швидше за все, підвищення цін реалізації призведе до подальшого відтоку клієнтів.

Тому від цього заходу розумно відмовитися.

2. Пропозиція нових товарів

Пропозиція нових товарів (робіт, послуг) може стати джерелом додаткової виручки. Але для цього необхідно запропонувати потрібні товари (роботи, послуги). Їх пропозиція вимагатиме додаткових маркетингових досліджень, підвищених витрат на реалізацію тощо.

Якщо звернутися до звіту про фінансові результати підприємства, можна побачити, що у аналізованому періоді комерційні витрати ІП Бриткова Н.В. росли, а виручка, навпаки, скорочувалася. Це вказує на нестачу компетенції у цьому напрямі у працівників підприємства.

І немає підстав вважати, що вона виникне у найближчому майбутньому. Тому від реалізації цього заходу також слід відмовитись.

Але, як і попередньому заході, можна звернутися до звітності, з якої видно, що комерційні витрати (зокрема витрати реклами) зростають, а виручка скорочується.

Це означає, що й ІП Бриткова Н.В. підвищить витрати на рекламу, то, швидше за все, не отримає необхідного збільшення виручки.

Тому від цього заходу також варто відмовитися.

4. Отримання знижок від постачальників

У разі фінансово-економічної кризи постачальники ІП Бриткова Н.В. теж стикаються з такими ж проблемами, як і саме підприємство – зі скороченням кількості попиту.

Якщо вивчити альтернативні можливості поставки та виявити дешевших постачальників, то можна провести переговори з існуючими постачальниками та отримати знижку на ресурси, що постачаються.

Оскільки цей захід є досить простим, його має сенс виконати.

5. Зміна технології

Зміна технології роботи - один із найперспективніших напрямів поліпшення роботи підприємства. Нові технології, зазвичай, скорочують витрати, створюють нові споживчі цінності тощо.

У той же час їх пошук, апробація та впровадження – тривалий та дорогий процес. Внаслідок цього можна рекомендувати цей захід реалізувати у майбутньому, а нині – відкласти його.

6. Введення планування та бюджетування

Введення комплексних процедур планування та бюджетування на підприємстві, очевидно, позитивно вплине на показники роботи підприємства, підвищить прозорість ведення діяльності, спростить можливості аналізу.

Водночас реалізація цього заходу є досить тривалою. Тому можна рекомендувати цей захід реалізувати в майбутньому, а зараз - відкласти його реалізацію.

7. Збільшення товарообігу

Збільшення товарообігу - напрям підвищення продуктивність праці рахунок збільшення выработки. Як було зазначено у заходах 1-3, ІП Бриткова Н.В. не має достатніх комерційних ресурсів і кваліфікації, щоб збільшити товарообіг.

Тому від цього напряму підвищення продуктивність праці зараз є сенс відмовитися.

8. Скорочення кількості працівників

Скорочення чисельності працівників - простий спосіб підвищити продуктивність праці, оскільки співробітникам доведеться виконувати більше завдань.

У той же час, враховуючи конкуренцію серед автосервісів, їхнє прагнення «переманити» до себе співробітників інших автосервісів можна відзначити, що звільнення своїх кваліфікованих співробітників буде управлінською помилкою.

9. Скорочення оплати праці

Скорочення оплати праці -ще один спосіб зменшити витрати на оплату праці. У той же час це дуже непопулярний та ризикований крок. Існує велика ймовірність, що працівники ІП Бриткова при його реалізації просто підуть до конкурентів.

10. Реалізація непотрібних основних засобів

Реалізація основних засобів, що не використовуються, - простий спосіб зменшити їх кількість у підприємства. У ІП Бриткова Н.В. Майже все майно - це кошти. Навіть незначне скорочення основних засобів уже дозволить зменшити кошти, «заморожені» в них загалом.

Тому цей захід слід реалізувати.

11. Збільшення товарообігу

Збільшення товарообігу - це ще й спосіб підвищити фондовіддачу, оскільки фондовіддача - це відношення виручки до основних засобів. Як було зазначено у заходах 1-3, у ІП Бриткова Н.В. Існують складнощі зі збільшенням товарообігу.

Тому підвищення фондовіддачі за допомогою збільшення товарообігу має сенс відмовитися.

12. Санкції стосовно клієнтів

Впровадження штрафів, пені тощо. - один із методів скорочення дебіторської заборгованості.

У той же час в умовах жорсткої конкуренції та кризи, що розвивається, можна очікувати, що клієнти, які зіткнулися з такими санкціями, просто відразу ж відмовляться від роботи з ІП ​​Бриткова Н.В.

Маючи можливість вибирати між різними автосервісами, для багатьох клієнтів немає сенсу працювати з автосервісом, умови роботи з яким загрожують.

Тому від реалізації цього заходу також має сенс відмовитись.

13. Робота з передоплати

Чим більше у підприємства покупок відбувається за передоплатою, тим менша у нього дебіторська заборгованість. Ідеальна ситуація - коли всі клієнти повністю оплачують рахунки до початку надання послуг.

Зазначимо, що цей захід реалізувати дуже важко, оскільки серед автосервісів зараз існує жорстка конкуренція.

Клієнту в принципі немає сенсу здійснювати передоплату, яка йому незручна, оскільки може вибирати з кількох десятків конкурентів. Тому від цього заходу слід відмовитися.

14. Використання форфейтингу

Форфейтинг - різновид торгового фінансування, коли він підприємство може продати свою дебіторську заборгованість сторонньої організації, що дозволяє відразу ж отримати більшу частину дебіторської заборгованості.

Для ІП Бриткова Н.В. даний захід загалом немає сенсу, оскільки, по-перше, він досить дорого, а по-друге, у підприємства скорочується товарообіг, отже, навіть отримавши суму заборгованості, підприємство зможе її ефективно використати своєї діяльності.

15. Використання факторингу

Факторинг - процедура, подібна до форфейтингом, що відрізняється від неї тим, що вона переважно спрямовано управління дебіторської заборгованістю підприємства, а чи не з її безпосередню продаж. Якщо форфейтинг – це продаж дебіторської заборгованості, то факторинг – це переуступка права вимоги.

Ця процедура також досить дорога, й у ІП Бриткова Н.В. загалом немає особливого сенсу, оскільки підприємство зможе ефективно використовувати отримані кошти своєї діяльності.

Тому від цього заходу також має сенс відмовитися.

16. Скорочення основних засобів

Скорочення основних засобів - простий спосіб скоротити їхню частку у майні підприємства. Цей захід багато в чому збігається з заходом 10 і буде реалізовано за його реалізації.

17. Збільшення решти активів

Збільшення розміру всіх активів, крім основних засобів, природно призведе до зменшення частки основних засобів.

У той же час цей захід призведе до зростання активів загалом, що знизить рентабельність активів підприємства.

Крім того, це буде необґрунтованим збільшенням, оскільки воно не супроводжуватиметься зростанням фінансових результатів, оскільки товарообіг підприємства скорочується.

Тому від цього заходу має сенс відмовитися.

18. Скорочення довгострокових позик

Скорочення довгострокових позик - спосіб знизити залучені фінансові джерела підприємства та відсоткові витрати на них.

Цей захід має сенс реалі...

Фінансова політика включає у собі всі рішення, мінливі правила гри для підприємства, основні засади своєї діяльності. Тому вона формується на стадії розробки та ухвалення нової стратегії розвитку, наприклад реформування підприємства. Управління фінансами реформованого підприємства має на меті забезпечити підприємство методиками, підходами, ресурсами, необхідними для виходу з кризової ситуації, а також відстежити раціональне використання коштів та ефективність операцій та процесів, для яких ці кошти призначені.

У ході дослідження виявлено такі моменти:

Організаційна структура, що функціонує, сприяє вирішенню поставлених цілей підприємства. Однак слід зауважити, що в організації підрозділів управління фінансовими ресурсами відсутній чіткий контроль і планування по центрах фінансової відповідальності.

Розрахунок коефіцієнтів, що характеризують фінансове становище підприємства (наприклад, коефіцієнти фінансової стійкості перебувають нижче за норму), показав необхідність розробки заходів щодо поліпшення фінансового стану.

Об'єктом дослідження є торгове підприємство: Відкрите Акціонерне Товариство Торговий Центр "Башкортостан".

ВАТ ТЦ «Башкортостан» є великим торговим підприємством по м. Уфі та РБ. Основною метою діяльності Товариства є отримання прибутку. Основними видами діяльності Товариства є:

Роздрібна торгівля продовольчих та непродовольчих товарів;

Виробництво та реалізація продукції громадського харчування;

Виконання побутових та інших видів послуг населення.

Проведений аналіз основних показників діяльності показав, що у 2008 році можна відзначити зростання роздрібного товарообігу на 2,9%.

Через війну поточної діяльності торгового підприємства отримано доходів 174498 тыс.руб., це становило 21,47% до товарообігу, проти минулого року рівень доходів зріс на 2,04%, за сумою доходи збільшилися на 21034 т.р.

Під час проведення фінансового аналізу за формами бухгалтерської звітності виявлено, що підприємство має низький рівень фінансової незалежності (норма не нижча 0,5). До кінця звітного періоду збільшився на 4% – сприятлива тенденція. До кінця 2008 року коефіцієнт відношення позикових коштів до власних коштів знизився на 26% – сприятлива тенденція. Підприємство має низьку питому вагу джерел фінансування, які може використовувати у своїй діяльності тривалий час. Наприкінці звітного періоду відбулося незначне зниження частки цих джерел.

Розрахунок коефіцієнтів показав, що необхідно розробити заходи щодо покращення фінансового стану підприємства:

Оскільки коефіцієнт поточної ліквідності менше 2, вартість поточних активів неспроможна покрити всієї вартості поточних пасивів. Тобто. підприємство не має резервного запасу для компенсації збитків, які може зазнати підприємство при розміщенні та ліквідації всіх поточних активів, крім готівки. Інакше кажучи, підприємство не захищене від будь-якого можливого зниження ринкової вартості поточних активів, викликаного непередбаченими обставинами, здатними призупинити чи скоротити приплив коштів.

Коефіцієнт відновлення платоспроможності менше 1. Таким чином, коефіцієнт, розрахований на період, що дорівнює 6 місяцям, свідчить про те, що підприємство найближчим часом не має реальної можливості відновити платоспроможність.

Коефіцієнт втрати платоспроможності менше 1, що свідчить про втрату платоспроможності. Тому далі потрібно розробити захід щодо покращення фінансового стану підприємства.

Це слабка сторона підприємства.

У 2008 році порівняно з 2007 роком відбулося поліпшення всіх показників рентабельності, причому показники рентабельності основних фондів, продажів, використання поточних активів та власного капіталу збільшилися значно (лист №2). Це сталося внаслідок збільшення обсягу продажу та середньорічної величини оборотних активів.

У результаті проведеного аналізу коштів, виявлено, що чистий грошовий потік у звітному періоді збільшився на 13719 тис. руб., І становив на 2008 рік – 2305 тис. рублів. За результатами проведеного аналізу, можна відзначити розрізненість у відповідальності за ведення фінансової діяльності, а саме: у поточній, інвестиційній та фінансовій.

На підприємстві відсутній чіткий контроль та планування по центрах фінансової відповідальності. Розподіл відповідальності на рівень окремих структурних підрозділів дозволить здійснити ефективний контроль, проводити оперативний аналіз виробничих результатів та визначати слабкі місця виробництва. Крім того, цей спосіб дасть змогу тримати керівництво організації в курсі того, на яких ділянках виробництва не вдається досягти планових показників.

Тому необхідно було розробити стратегію щодо покращення фінансової роботи на підприємстві.

Для досягнення основної стратегічної мети підприємство має здійснювати планування у трьох основних напрямках: управління фінансами, управління плануванням на підприємстві та управління персоналом.

У галузі управління персоналом керівництво підприємства планує вдосконалити систему мотивації персоналу шляхом запровадження змагання з відділів, і за результатами роботи матеріально заохочувати співробітників у формі надбавок до заробітної плати, путівками до курортних місць РБ, речових винагород тощо.

У галузі управління фінансами та планування на підприємстві керівництво на найближчу перспективу передбачає удосконалення політики у галузі управління запасів товарно-матеріальних цінностей шляхом мінімізації поточних витрат.

При оптимізації партії замовлень отримаємо вивільнення коштів у вигляді 18994 т.р.

З метою посилення контролю за витрачанням коштів на підприємстві необхідно створити фінансову службу, де будуть зосереджені відділи, які відповідають за облік та планування руху фінансових ресурсів підприємства шляхом реорганізації фінансового та економічного відділів, бухгалтерії.

З поділу центрів фінансової відповідальності складено фінансовий план.

Процес планування складається з наступних елементів:

1. Бюджет продажів

2. Бюджет витрат

3. Бюджет руху коштів

4. Бюджет з балансового листа.

Завершальним етапом розробки фінансового плану є побудова прогнозного балансу.

Вивільнені у своїй кошти неможливо знайти вилучено з обороту, оскільки перебувають у запасах товарно-матеріальних цінностей, які забезпечують зростання реалізації товарів. Відносне та абсолютне вивільнення оборотних коштів має єдину економічну основу та значення, бо означає для суб'єкта господарювання додаткову економію коштів.

З розрахункових даних, можна дійти невтішного висновку про раціональне, ефективне використання оборотних засобів підприємства міста і про доцільність застосування запропонованих заходів.

Вступ……………………………………………………………… . ..3

1. Фінансова звітність та методи її аналізу.....................................................5

1.1. Бухгалтерська (фінансова) звітність та її користувачі..........5

1.2.Методи аналізу фінансового становища підприємства……… . 7

2. Аналіз фінансової звітності підприємства ………… .….16

2.1. Загальна характеристика ТОВ «Молочний комбінат»................16

2.2. Аналіз фінансової звітності ТОВ «Молочний комбінат»…………………………………………………………...............….20

3. Пропозиції щодо вдосконалення фінансової діяльності ТОВ «Молочний комбінат» …………………….............................. ..........…32

Заключение………………………………………………… . .…35

Список літератури…………………………………………… . ...37

Вступ

Аналіз фінансової звітності підприємства є одним із етапів оцінки, він служить основою розуміння справжнього становища підприємства та ступеня фінансових ризиків.

Результати фінансового аналізу безпосередньо впливають на вибір методів оцінки, прогнозування доходів і витрат підприємства, визначення ставки дисконту, що застосовується в методі дисконтованих грошових потоків, на величину мультиплікатора, що використовується в порівняльному підході.

Аналіз фінансового стану підприємства включає аналіз бухгалтерських балансів і звітів про фінансові результати роботи оцінюваного підприємства за минулі періоди для виявлення тенденцій у його діяльності та визначення основних фінансових показників.

На етапі розвитку нашої економіки питання аналізу фінансового стану підприємстває дуже актуальним. Від фінансового стану підприємства залежить багато в чому успіх його діяльності. Тому аналізу фінансового становища підприємства приділяється багато уваги.

Актуальність завдань, пов'язаних з прогнозуванням фінансового стану підприємства, відображена в одному з використовуваних визначень фінансового аналізу, згідно з яким фінансовий аналіз являє собою процес, заснований на вивченні даних про фінансовий стан підприємства та результати його діяльності в минулому з метою оцінки майбутніх умов та результатів діяльності. Отже, головним завданням фінансового аналізу є зниження неминучої невизначеності, що з прийняттям економічних рішень, орієнтованих у майбутнє. За такого підходу фінансовий аналіз може використовуватися як інструмент обґрунтування короткострокових та довгострокових економічних рішень, доцільності інвестицій; як засіб оцінки майстерності та якості управління; як спосіб прогнозування майбутніх фінансових результатів Фінансове прогнозування дозволяє значною мірою поліпшити управління підприємством за рахунок забезпечення координації всіх факторів виробництва та реалізації, взаємозв'язку діяльності всіх підрозділів та розподілу відповідальності.

Предметом курсової є аналіз фінансової звітності підприємства

Об'єктом курсової роботи є фінансова діяльність ТОВ «Молочний комбінат»

Мета роботи провести аналіз фінансової звітності підприємства.

Були поставлені такі завдання:

Розглянути методи аналізу фінансової звітності підприємства

Провести аналіз фінансової звітності підприємства

1. Фінансова звітність та методи її аналізу

1.1. Бухгалтерська (фінансова) звітність та її користувачі

Бухгалтерська (фінансова) звітність – система показників, що відображають майнове та фінансове становище підприємства на звітну дату, а також фінансові результати діяльності підприємства за звітний період.

Основна вимога, що пред'являється до бухгалтерської звітності, полягає в тому, що вона повинна давати достовірне та повне уявлення про майнове та фінансове становище організації, про його зміни, а також фінансові результати діяльності.

Бухгалтерська (фінансова) звітність організацій (за винятком бюджетних) складається з:

Бухгалтерський баланс;

Звіти про прибутки та збитки;

Додатків до них, зокрема звіту про рух коштів, додатки до бухгалтерського балансу та інших звітів, передбачених нормативними актами системи нормативного регулювання бухгалтерського обліку;

Пояснювальної записки;

Аудиторський висновок, що підтверджує достовірність бухгалтерської звітності організації (якщо вона відповідно до законодавства підлягає обов'язковому аудиту). 1

Числові показники у бухгалтерській звітності наводяться мінімум за два роки - звітний та попередній звітному (крім звіту, що складається за перший рік).

Акціонерні товариства відкритого типу, банки та інші кредитні організації, страхові організації, біржі, інвестиційні та інші фонди, що створюються за рахунок приватних, громадських та державних коштів (внесків), зобов'язані публікувати річну бухгалтерську звітність не пізніше 1 червня року, наступного за звітним. 2

Зовнішніми користувачами бухгалтерської (фінансової) звітності є банки, інвестори, кредитори, постачальники та підрядники, покупці та замовники, які працюють на підприємстві, органи влади, громадські організації та інші. Зовнішні користувачі можуть знайомитися з річною бухгалтерською звітністю та отримувати її копії з відшкодуванням витрат на копіювання.

До внутрішніх користувачів бухгалтерської звітності належать керівники, менеджери різних рівнів, засновники, учасники та власники майна підприємства.

Внутрішні користувачі (керівники, менеджери) на основі бухгалтерської звітності проводять аналіз та оцінку показників фінансового стану підприємства, визначають тенденції його розвитку, готують інформаційну базу фінансової звітності, яка забезпечує всіх зацікавлених користувачів. 3

Інформація бухгалтерської звітності є основою для прийняття рішень щодо інвестиційної, фінансової та операційної діяльності.

Внутрішній аналіз спрямований на прогнозування розширення виробничої діяльності, вибору джерел та можливості залучення інвестицій у ті чи інші активи, збереження ліквідності підприємства чи ймовірності його банкрутства. Сама бухгалтерська (фінансова) звітність може бути оцінкою роботи менеджерів (за коефіцієнтами, що характеризують фінансове становище, зовнішні користувачі можуть будувати висновки про роботу менеджерів). Крім того, саме підприємство зацікавлене у надійних партнерах та звертається до прочитання їх звітності та звітності майбутніх потенційних контрагентів.

Забезпечення користувачів (насамперед зовнішніх) повною та об'єктивною інформацією про фінансове становище та фінансові результати діяльності господарюючих суб'єктів є найважливішим завданням міжнародних стандартів, відповідно до яких будуються концепції розвитку сучасного російського бухгалтерського обліку та звітності.

1.2. Методи аналізу фінансового стану підприємства

Основними аналітичними процедурами фінансового аналізу є:

Горизонтальний (тимчасовий) аналіз – порівняння показників звітності з даними попереднього періоду;

Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників із виявленням впливу кожної позиції звітності на результат загалом;

Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з низкою попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника;

Порівняльний (просторовий) аналіз - це зіставлення даних підприємства з показниками аналогічних підприємств або підприємств-конкурентів, зіставлення із середньогалузевими та середніми загальноекономічними даними (міжгосподарський, міжфірмовий порівняльний аналіз фірми) або внутрішньогосподарське зіставлення за окремими показниками фірми, дочірніх фірм, підрозділів;

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між даними звітності та визначення їх взаємозв'язку;

Факторний аналіз – це аналіз впливу окремих факторів на результативний показник за допомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження. Причому факторний аналіз може бути як прямим, т. е. що полягає у роздробленні результативного показника на складові, так і зворотним, коли окремі елементи з'єднуються в загальний результативний показник.

У процесі функціонування підприємства величина активів, їх структура зазнають постійних змін. Для виявлення якісних змін у структурі засобів та їх джерел, а також динаміки цих змін проводять вертикальний та горизонтальний аналіз звітності. 4

Вертикальний аналіз - аналіз окремих розділів та статей балансу, звіту про фінансові результати показує структуру коштів підприємства та їх джерел. Розрахунки зазвичай проводять у відсотках загальної суми коштів підприємства для сумісності даних, що дозволяє уникнути інфляційного коригування ретроспективної фінансової документації.

Горизонтальний аналіз - аналіз фінансової документації протягом кількох років, дані якого представляються як індексів стосовно базисному року чи зіставлення відсоткові зміни за статтями за аналізований період. Виявлення базисних темпів зростання за кілька років дозволяє аналізувати як зміна окремих показників, а й прогнозувати їх значення.

Спочатку виявляються найважливіші характеристики діяльності підприємства: загальна вартість майна, власних та позикових коштів. Потім виробляється судження про структуру майна підприємства, характер використання фінансових ресурсів, виявляються сильні та слабкі сторони підприємства в абсолютному вираженні.

Ознаками "хорошого" балансу є:

Валюта балансу наприкінці звітного періоду має збільшуватись у порівнянні з початком періоду;

Темпи приросту оборотних активів мають бути вищими, ніж темпи приросту необоротних активів;

Власний капітал організації повинен перевищувати позиковий, і темпи його зростання повинні бути вищими, ніж темпи зростання позикового капіталу;

Темпи приросту дебіторської та кредиторської заборгованості мають бути приблизно однаковими;

Частка власних коштів у оборотних активах має бути понад 10%;

У балансі має бути відсутня стаття " непокритий збиток " .

При аналізі структури активів та пасивів підприємства особлива увага приділяється.