Факторинг, що це таке. Факторинг – це простими словами. Схеми, види, приклади Банки, які надають факторинг

Факторинг є банківською послугою для постачальників, які працюють за умов відстрочення оплати. Факторингові операції дозволяють кредиторам не накопичувати дебіторську заборгованість у короткостроковому періоді та планувати грошові потоки, а банку отримати прибуток.

У цій статті ми дамо основні визначення та спробуємо наочно розібратися у цій схемі.

Основні поняття

Факторинг – сукупність послуг фінансового характеру для постачальника замість поступки заборгованості дебітора за відвантаження продукції чи надання будь-яких послуг. Іншими словами, факторинг можна віднести до фінансування під відступлення грошової вимоги або визначити як кредитування продажу для постачальника.

Факторингова організація чи банк виплачує своєму клієнту гроші за реалізовану продукцію замість покупця, а він передає право вимоги дебіторської заборгованості агенту. Зрештою, обидві сторони отримують свою вигоду: у кредитора з'являються реальні гроші, а банк заробляє на операції — частину боргу дебітора плюс комісійну винагороду.

Учасниками факторингової операції є три дійові особи: агент (або фактор) - цю роль виконує банк або спеціалізована фірма, сам постачальник (або кредитор) і покупець (або дебітор).

Чинник здійснює кредитування клієнта шляхом викупу в нього дебіторську заборгованість, зазвичай короткостроковою. Вони підписують між собою договір, яким постачальник надає чиннику рахунки-фактури та інші документи. Документи надаються у міру формування вимог до покупця та підтверджують відвантаження товару, його суму та виникнення дебіторської заборгованості. Фактор проводить дисконтування підтвердженої суми та перераховує постачальнику частину грошей. Розмір суми найчастіше обмежений 90%. Коли покупець здійснить оплату, фактор доплачує залишок суми кредитору, попередньо утримавши відсотки за кредит та комісію за послуги.

Зазвичай чинник приймає він питання, пов'язані з управлінням дебіторську заборгованість: облік і аналіз, моніторинг платоспроможності покупця. Факторингові компанії беруть у роботу лише тих контрагентів, відносини з якими постачальник здатний підтвердити твердими договірними відносинами та пристойною статистикою відвантажень і оплат, оскільки факторинг вважається хоч і високорентабельною, але водночас і ризиковою операцією.

Докладніше про цей термін ви можете переглянути на наступному відео:

Його види

Факторингові операції класифікуються за кількома ознаками:

За типом договору розрізняють відкритий та закритий. Факторинг відкритого типу передбачає повідомлення покупця у тому, що дебіторська заборгованість поступилася фактору. У розрахунках беруть участь усі три сторони, а дебітор виплачує свій обов'язок фактору. Закритий факторинг передбачає, що розрахунки із дебітором проводить сам продавець. Надалі постачальник має переказати гроші на рахунок фактора. Виходить, що покупець не отримає повідомлення про договірні відносини між двома іншими сторонами.
За резидентством сторін поділяють внутрішній та зовнішній. Якщо сторони відносин відносяться до резидентів однієї країни, то операція класифікується як внутрішній факторинг, якщо договір уклали представники бізнесу різних країн, то зовнішній чи міжнародний. У міжнародних операціях можлива наявність двох факторів, тоді такий факторинг є взаємним, якщо один фактор – прямим.
За умовами платежу буває факторинг з регресом і без нього. Проведення операції з регресом означає, що у чинника переходить лише ризик несвоєчасного платежу, тобто через встановлений час він має право вимагати з постачальника повернути отримані раніше їм гроші. Операція без регресу означає, що на агента переходять всі ризики, і вимагати оплату він має право лише з покупця.
За терміном виникнення вимоги розрізняють реальний(Коли борг вже існує) та консенсуальнийфакторинг (коли борг виникне у майбутньому).

Факторингові операції також можна класифікувати залежно від боку, який виступив ініціатором подібних розрахунків. Зазвичай, такою стороною є постачальник. Також трапляється і реверсивний факторинг, коли ініціатором стає сам покупець.

Відмінність від форфейтингу

Факторинг часто плутають із форфейтингом, який також є специфічним видом кредитування торгових операцій. Форфетування передбачає, що агент/форфейтор купує в кредитора боргові зобов'язання комерційного характеру його позичальника.

Серед основних відмінностей виділяють:

основне використання форфейтинг – оформлення зовнішньоторговельних операцій між представниками бізнесу різних країн;
відсутність можливості регресу при форфейтингу, тобто всі ризики за зобов'язанням переходять до форфейтора, який у разі вже не має право обороту на постачальника;
для форфейтингу характерні довгострокові зобов'язання у великих сумах, застосування факторингу вигідне у разі короткострокових боргів із меншими сумами;
процес форфетування обов'язково відбувається за участю форфейтора;
при форфетуванні виплачується сума повністю, при факторингу частина загальної суми заморожується.

Схема роботи у Росії

Послуги факторингу в Росії отримали свій розвиток відносно нещодавно, тому сфера подібного фінансування в нашій країні досить молода. Спроби впровадження операцій факторингу було здійснено ще наприкінці 80-х, але відсутність методичних напрацювань та міжнародного досвіду за часів СРСР призвели до того, що суть цих послуг була абсолютно спотворена. Подальший розвитокфакторинг отримав з середини 90-х рр., Асоціацію факторингових компаній було створено лише у 2007 році.

До основних гравців належать:

Промзв'язокбанк та його донька «PSB-Факторинг».
Банк працює з подібними операціями з 2002 року, спектр послуг досить широкий: факторинг з регресом і без, внутрішній та міжнародний як для експорту, так і для імпорту. З 2008 року лідирував на ринку за обсягами угод. За підсумками 2013 року визнаний лідером ринку за сегментами зовнішнього факторингу та послуг для малого та середнього підприємництва.
Російська факторингова компанія.
Успішно функціонує на ринку фінансових послуг з 1993 року (раніше працювала під назвою «Фінтек», перетворена на сьогоднішній вигляд з 2008 року). Входить до числа лідерів за обсягом та кількістю укладених угод. Пропонує послуги як для постачальників (для постачання в мережі, для виробництва продукції, для зростання продажів), так і для покупців (для закупівель сировини та товарів, для розширення мережевого рітейлу, факторинг реверсивного типу).
ВТБ-факторинг.
Дочка одного з найбільших банків Росії. Пропонує послуги з двох напрямків: внутрішній факторинг з регресом та факторинг для постачальників з фінансуванням до 95%. У 2014 році уклав із групою «Астерос» перший у Росії контракт на факторинг ліцензійних угод (постачання ПЗ на 370 млн. руб.).
Факторингова компанія "Лайф".
Спеціалізується на експрес-факторингу для малого/середнього підприємництва. Надає послуги корпоративного факторингу, у тому числі без регресу. Наголос робиться на комплексний підхід та інформаційний супровід.
Ощадбанк.
Надає послуги для суб'єктів малого бізнесу порівняно недавно. Основна перевага – велика мережа філій.

Послуги надають й інші банки та організації, серед лідерів також слід зазначити Альфа-банк, Банк Петрокоммерц та Національну факторингову компанію. Представники бізнесу можуть без проблем підібрати потрібну пропозицію для своєї ситуації.

Приклад факторингової операції

Компанія ТОВ «Комп'ютер», що здійснює постачання комп'ютерної техніки та комплектуючих, 1 вересня уклала з ТОВ «Замовник» контракт на постачання техніки у розмірі 1,2 млн руб. за умови оплати 30 днів з дати відвантаження.

5 вересня компанія ТОВ «Комп'ютер» здійснила відвантаження товарів за специфікацією до контракту. ТОВ «Комп'ютер» у вересні відчувало дефіцит коштів для закупівлі наступних партій техніки, тому звернулося до банку «Фактор» і підписало з ним договір на надання послуг факторингу, яким поступається йому право вимоги до ТОВ «Замовник».

Умови договору з ТОВ «Фактор»: фінансування 75% від суми боргу, комісія агента у розмірі 8%. ТОВ «Комп'ютер» надає агенту рахунок-фактуру на відвантаження та інші документи, що підтверджують дебіторську заборгованість ТОВ «Замовник». 10 вересня банк «Фактор» здійснює фінансування свого клієнта ТОВ «Комп'ютер» у погодженому за договором розмірі 75%: перераховує на його рахунок 900 000 руб.

Після закінчення відстрочки платежу банк пред'являє платіжну вимогу ТОВ «Замовник», компанія перераховує банку всю суму заборгованості: 1,2 млн руб. Банк утримує свою комісію у вигляді 8%: 96 000 крб. Залишок перераховується ТОВ "Комп'ютер": 204 000 руб. Таким чином, ТОВ «Комп'ютер» отримує в результаті 1104000 руб., А банк отримує прибуток у розмірі комісії в 96000 руб.

Факторинг - це фінансування під відступлення грошової вимоги. У статті види факторингу, переваги та недоліки, відмінності від кредиту. А також зразки договору факторингу та звіту про витрати на нього, які можна завантажити.

Факторинг - це вид фінансових послуг, який може бути цікавий компаніям, що займаються реалізацією товарів, робіт чи послуг. Такі компанії часто опиняються перед дилемою: якщо продавати свою продукцію тільки за передоплатою, можна відлякати багатьох потенційних покупців, а якщо на умовах відстрочення платежу, то можна втратити значний обсяг оборотних коштів, необхідних для фінансування поточної діяльності. Цю проблему можна вирішити за допомогою факторингу або короткострокового кредиту.

Завантажте та візьміть у роботу:

Постачальник пред'являє Фактору документи, що підтверджують факт постачання товару або надання послуг на умовах відстрочення платежу (накладну, акт надання послуг), і цього ж дня отримує від фінансового агента 60–100% від суми відданої вимоги. Відсоток виплати, який клієнт отримає відразу після поставки, залежить від того, до якої категорії надійності Фактор віднесе організацію-покупця: чим платоспроможніший покупець, тим більшу суму отримає постачальник.

Продавець інформує покупця про використання факторингу шляхом направлення останньому повідомлення про зміну реквізитів (ст. 830 ЦК України). У разі настання терміну оплати покупець перераховує гроші безпосередньо Фактору. Якщо покупець цього робить, Фактор робить зусилля зі стягнення коштів із покупця – боржника.

Коли заборгованість погашена, Фактор виплачує постачальнику частину суми відданої вимоги, що залишилася, за вирахуванням відсотків, які є платою за надання послуг. У зв'язку зі сплатою договір вважатимуться завершеним.

Таким чином, компанія-постачальник надає покупцеві можливість купити товар з відстрочкою платежу, але при цьому не втрачає більшу частину своїх оборотних коштів. Як правило, фактор і клієнт підписують безстроковий договір. Уклавши його якось, вони працюють у режимі «угода – гроші» без оформлення нових договорів.

Види факторингу

Розрізняють регресний та безрегресний факторинг. При регресномуу разі неплатежу дебітора постачальник повинен повернути фактору суму у розмірі отриманого фінансування та сплатити комісію. Безрегреснийпередбачає, що фактор не спрямовує вимоги щодо повернення фінансування постачальнику, тобто повністю приймає він ризик несплати. Він особливо вигідний тим компаніям, які виходять на невідомий ринок або розпочинають роботу з новими покупцями.

Відкритий факторинг- у цьому випадку продавець повідомляє покупцю про те, що право вимоги оплати за угодою купівлі-продажу передано фактору. Закритийпередбачає, що покупця не інформують про участь у правочині третьої сторони. Він платить постачальнику, а той перераховує гроші фактору.

Шість видів факторингу, які підійдуть будь-якій компанії

На сьогодні існує кілька десятків видів факторингу: реверсивний, закупівельний, імпортний, експортний, факторинг з номінальним рахунком тощо. Ми дізналися, для яких цілей та завдань російські компаніїнайчастіше використовують кожен із них, які їх переваги та обмеження.

Факторинг у банку або у факторингової компанії

Банк вивчає підприємство насамперед з погляду стандартів банківського ризик-менеджменту, аналізуючи фінансову стійкість постачальників. Саме такий підхід визначає продуктову пропозицію банків – частка факторингу з регресом у їх продажах суттєво домінує над безрегресною.

Спеціалізовані факторингові компанії проводять оцінку інакше – вони передусім дивляться на покупців, а чи не на постачальника. При зверненні до такого Фактора компанія повинна бути готова до того, що обсяг фінансування, який може бути отриманий, залежить від результатів перевірки покупців. З іншого боку, у разі збільшується ймовірність повністю зняти із себе ризик неотримання виручки з поставок з відстрочкою платежу, використовуючи факторинг без регресу.

Досить складно запропонувати універсальний рецепт, що гарантує правильний вибірпартнера з цього виду фінансування. Тим не менш, існують критерії, які допомагають систематизувати процес вибору та сфокусуватися на тих моментах, які будуть важливими при подальшій роботі. Для початку варто визначитися, який з продуктів Фактора вам необхідний – не всі компанії пропонують факторинг без регресу у вигляді купівлі дебіторської заборгованості або, припустимо, експортний факторинг, який дозволяє вантажити товар із відстрочкою за кордон, у тому числі в країни СНД та отримувати фінансування одразу в момент відвантаження. Також варто звернути увагу на порядок управління дебіторською заборгованістю фактором – докладно вивчивши цю схему, ви зможете:

по-перше, переконатися в дійсності та регулярності заходів, що проводяться,
по-друге, зрозуміти, як зробити цю процедуру максимально комфортною для своїх покупців.

Наступним важливим фактором вибору є географія – а саме те, з дебіторами з яких регіонів працює факторингова компанія чи банк, що безпосередньо впливає на перспективи розвитку продажів у цих регіонах. Ще один важливий атрибут для оцінки – наявність електронного документообігу, що дозволяє передати інформацію про постачання та отримувати фінансування протягом однієї години. Це важливо особливо для тих компаній, у яких покупці знаходяться в інших регіонах і оригінали документів з відвантажень приходять через тиждень, а то й через два. На користь того чи іншого Фактора також будуть такі параметри як досвід роботи на ринку, спеціалізація лише на цьому виді фінансування та оперативність, яку можна оцінити вже на етапі переговорів та попереднього узгодження умов обслуговування.

Як планувати фінансування з факторингу за допомогою моделі в Excel

Ми розробили Excel-модель для компаній, які передають на факторинг кілька дебіторів одночасно. Модель спрогнозує надходження та комісії за договорами поступки з різними умовами фінансування.

ВІДЕО: Як використовувати факторинг для залучення фінансування

Докладніше про те, як використовувати факторинг для залучення фінансування на відео «Що таке факторинг простою мовою», розповідає Ганна Глазкова, фінансовий директор біотехнологічної компанії «Форт», к. е. н., MBA.

З ким працюють Фактори

Фактори зазвичай стверджують, що готові працювати з будь-яким клієнтом та будь-якими угодами. Однак для деяких компаній умови обслуговування можуть виявитися недостатньо привабливими. За твердженням більшості опитаних факторингових фахівців, найбільш вигідні умови банки готові надати клієнтам, які відповідають наступним вимогам.

Компанія має бути швидкозростаючою або вважати стрімке зростання однієї з основних стратегічних цілей своєї діяльності (для цього Фактор аналізує бухгалтерську звітність компанії, у тому числі баланс , динаміку фінансових показників, Договори на майбутні поставки). Призначення факторингу полягає саме в тому, щоб допомагати бізнесу, що росте.
Середньомісячний оборот компанії має бути не менше 3 млн руб. (Фактори, що спеціалізуються на роботі з дрібним та середнім бізнесом, можуть висувати інші вимоги).
Суми поставок, що фінансуються Фактором, не повинні бути ні надто великими, ні надто маленькими. Кожен фактор по-своєму розуміє оптимальний розмір угоди. Тим не менш, постачання одному дебітору на суми менше 50 тис. руб. і більше 1 млн руб., навряд чи привернуть увагу більшості факторів.
Переважно, щоб компанія працювала за схемою факторингу з великою кількістю дебіторів. Ситуація, коли клієнт має одного або кількох великих дебіторів, є винятком з загального правила. Бажано, щоб покупці були постійними (принаймні постачальник повинен планувати довгострокову співпрацю з ними) та постачання здійснювалися на регулярній основі.
Термін відстрочення платежу, що надається покупцеві, не повинен перевищувати 120 днів. Найкращі умови банки пропонують за угодами, які передбачають відстрочку платежу від 15 до 45 днів.

Відмінності факторингу від кредитування

Факторинг - це не альтернатива кредиту і навпаки. Факторинг – це короткострокове фінансування, що чітко прив'язане до поточного обсягу продажів. А от якщо компанії потрібні кошти на довгострокові проекти, то кредит – це найкраще рішення.

Поєднання факторингу з кредитом можливе у будь-якій ситуації, коли перед компанією стоїть завдання підвищити ефективність бізнесу. Кредит, довгі гроші, компанія спрямовує на купівлю основних засобів, а гроші від Фактора – на поповнення оборотних коштів. Взаємодоповнюючий ефект нерідко дозволяє знизити вартість , а компетенція Фактора щодо оцінки можливих ризиків несплати та робота з цим ризиком – це джерело безпечного зростання продажів.

Основні відмінності факторингу від кредиту наведені у таблиці нижче.

Таблиця. Основні відмінності факторингу від кредиту

Умови договору	Договір кредитування	Договір факторингу
Строк, на який видаються банківські кошти	Фіксований	На строк фактичного відстрочення платежу покупця банку
Термін виплати	В обумовлений договором день	У день постачання товару
Забезпечення (запорука)	Потрібно	Не вимагається
Сума	Заздалегідь обумовлена	Не обмежена і може збільшуватися зі зростанням обсягу продажів клієнтів
Умови отримання коштів	При оформленні кожного кредиту потрібно надавати велику кількість документів	Уклавши договір один раз, постачальник отримує гроші при наданні накладної та рахунку-фактури
Можливість продовження договору	Погашення одного кредиту не гарантує отримання наступного	Може тривати безстроково
Додаткові послуги	Банк не надає позичальнику додаткових послуг	Супроводжується управлінням дебіторською заборгованістю

Плюси та мінуси поняття факторингу

Зупинимося докладніше на найважливіших перевагах і недоліках факторингу, порівняно з кредитом.

Переваги

Відсутність застави.При укладанні договору Фактор не вимагає надання застави, відкриття розрахункових рахунків постачальника та його дебіторів в одному із своїх відділень, а також не проводить тривалої перевірки платоспроможності клієнта. Боржниками банку при факторинговому обслуговуванні постачальника стають його дебітори, а чи не підприємство-постачальник (гл. 43 ДК РФ).

Зниження ризиків компанії-постачальника.Чинник бере на себе значну частину ризиків свого клієнта, зокрема ризики ліквідності, кредитні, валютніта відсоткові ризики.

Недоліки

Головний недолік у тому, що використання факторингу коштує підприємству дорожче, ніж залучення кредиту. Факторингова комісія є загальною платою за комплексну послугу і в загальному випадку складається з наступних складових:

комісія за обробку документів з постачання;
комісія за користування грошима;
комісія за факторингове обслуговування.

Комісія за обробку документів з постачання. Це найпростіша складова – це фіксована сума за обробку пакету документів. Найчастіше включає реєстрацію поставок у спеціальній програмі, перевірку коректності оформлення товаросупровідних документів, перевірку повноважень осіб, що візують документи.

Комісія «за гроші», як правило, також не викликає питань. Тут все як у класичному банківському кредитуванні – факторингова компанія виплачує компанії-клієнту фінансування, і клієнт платить за кожен день користування грошима певний відсоток. Як визначити, за який період платити комісію? Дуже просто - за період часу, що минув з дня отримання фінансування до дня, коли покупець розрахувався за постачання, перевівши кошти на рахунок Фактора. Якщо покупець за постачання не розрахувався - то до дня, коли ви повернете регрес (раніше отримане фінансування) Фактору.

І, нарешті, комісія за факторингове обслуговування. Іноді її називають комісією за управління чи роботу з дебіторською заборгованістю чи комісією за факторинговий сервіс. По суті, це плата за ті послуги, які серед іншого відрізняють факторинг від традиційного банківського кредитування – перевірка покупців, встановлення лімітів на покупці та подальший моніторинг лімітів, а також робота з дебіторською заборгованістю.
На розмір цієї складової комісії також впливає якість та диверсифікація дебіторської заборгованості, а також обсяг переданих на факторинг вимог. Чим більше постачання на місяць передає клієнт, тим ця ставка нижча, але природно сума витрат більша. Втім, під час укладання договору на факторингові послуги банки, зазвичай, готові враховувати індивідуальні особливості своїх клієнтів. Так, на розмір комісії впливають кількість дебіторів підприємства, сума обороту в рамках факторингових послуг.

Отже, якщо ви ретельно проаналізуєте всі переваги та недоліки факторингу, порівняйте його з кредитуванням, то, можливо, дійдете висновку, що факторинг – це саме той інструмент, який дозволить вашій компанії збільшити продажі ( ) і краще використовувати її оборотні кошти. Хоча, можливо, саме вашому підприємству вигідніше періодично брати кредити або продавати товари за передоплатою.

Слухати

Щоб вести бізнес без перебоїв, підприємству нерідко доводиться залучати кошти у межах беззаставного кредитування. Сьогодні це найвигідніше робити за умовами факторингу. Однак перед тим, як вдаватися до такого виду позик, дуже важливо дати раду: факторинг, що це.

Факторинг - це простими словами різновид беззаставного для організацій, що надають своїм клієнтам товари або ж послуги за умови відстрочення платежів. Таке фінансування компаніям зазвичай надають. Використання механізму факторингу дозволяє багатьом компаніям підтримувати безперебійну економічну діяльність, компенсуючи витрати на постачання сировини, готової продукції, і навіть проведення тих чи інших робіт без передоплати. Також саме цей механізм дозволяє багатьом фірмам спрощувати свій бухгалтерський облік та розширювати діяльність у міру потреби без залучення довгострокових кредитів.

Факторинг: що це простими словами через розуміння ролі учасників процесу

У угоді з факторингу беруть участь лише три сторони. Схематично їх функції у договорі факторингу можна як наступної таблиці:

Дані ролі будуть розподілені між учасниками факторингу незалежно від того, за якою схемою проводиться угода.

Види факторингу

Розрізняють закритий факторинг, при якому організація надає клієнтам товари або послуги з відстроченим платежем, беручи у банку короткостроковий кредит на підставі дебіторської заборгованості, що з'явилася (цей тип є найбільш поширеним) і відкритий факторинг, при якому заборгованість повністю переходить до банку, відповідно, покупцю товару або послуги доводиться розраховуватися безпосередньо з цією організацією. Такий тип факторингу менш популярний.

Також у міжнародній практиці виділяють:

(у якому всі ризики несплати лягають на плечі банку);
коли саме кредитор відповідає за своєчасне повернення грошей фінансової організації.

На умови факторингу впливають ризики учасників. Якщо угода оформляється з регресом, то постачальник може втратити частину фінансування у разі, якщо боржник не здійснить оплату за товар чи послугу вчасно. У разі чинник має право передати неоплачені рахунки постачальнику з вимогою відшкодування. За таких умов ризики факторингу суттєво зростають. Якщо мова йдепро факторинг без регресу, то постачальник залежить від платоспроможності покупця, оскільки проблему несплати повністю перебирає посередник. Отже, ризик несплати товару знижується до нуля, тоді як заборгованість стягується факторингової компанії самостійно.

Крім цього, особливо виділяють такі види факторингу як тендерний, який надається для компаній, які виграли контракт на продаж продукції або проведення певних робіт, а також факторинг-гарантію, при якому компанії, що надає товари або послуги, не дається фінансування.

Відкритий та закритий факторинг

У першому випадку факторинг схема відрізняється залежно від цього, наскільки обізнані учасники угоди. При відкритому факторинг і покупець, і постачальник знає про присутність фактора, що відображається в документах про відвантаження. І тут дебітор розраховується з банком, якому повністю поступається заборгованість. При закритому типі домовленість між постачальником та фактором є конфіденційною. Платник перераховує оплату кредитору за стандартною схемою, тоді як постачальник повертає її посереднику.

Етапи факторингу та схема процесу

Для кращого розуміння схеми факторингу, давайте розглянемо конкретний прикладвідкритого факторингу:

Кредитор надає своєму замовнику послуги, або ж товари, що його цікавлять, з відстрочкою платежу.
Кредитор передає фактору відомості, що підтверджують появу дебіторської заборгованості за надані товари або послуги.
Чинник пориває значну частину заборгованості. Сума проводки на користь кредитора може становити від 70% до 95%.
Дебітор погашає свою заборгованість за товари або ж послуги.
Кредитор із чинником проводять остаточні взаєморозрахунки. Фірма повертає фактору раніше виплачені ним кошти із встановленими договором відсотками, а банк, що виконує роль фактора, віддає кредитору залишок коштів (залежно від умов договору цей залишок становитиме від 30% до 5%). Це завершальний етап операції факторингу.

Цей приклад розкриває етапи факторингу закритого типу. У тому ж випадку, якщо сторони працюють за відкритою схемою, кредитор отримує від банку 100% компенсації суми за товари або ж послуги, відповідно, останній етап у цій схемі упускається.

Переваги та недоліки факторингу

Ефективність факторингу у тому, що його механізм дозволяє постачальнику значно знизити свої ризики. Важливо те, що з отриманні коштів за схемою факторингу надання застави не требуется. Проте одним фінансуванням переваги факторингу не обмежуються. Посередник бере на себе багато інших функцій, пов'язаних з управлінням дебіторської заборгованості: веде облік виплат, контролює терміни погашення, забезпечує бухгалтерське та статистичне управління заборгованістю, готує фінансову звітність. Позбавлення додаткового навантаження дозволяє компанії сконцентруватися на своєму основному виді діяльності. Отже, використання факторингу дозволяє значно скоротити організаційні витрати. Щодо покупця, то у нього з'являється можливість отримати додаткову відстрочку платежу, а також погодити зручний для себе графік виплат.

Однак, якщо проаналізувати відгуки, можна зробити висновок, що є недоліки факторингу. Насамперед це стосується дорожнечі послуг, внаслідок чого деякі компанії віддають перевагу кредиту. Якщо покупці стабільно платять у строк, що забезпечує ритмічність поставок та оплати, то залучення фактора недоцільно. Менш привабливий факторинг із правом регресу.

У вас є невелика фірма, і ви виграли тендер на постачання товару великої корпорації. Є одне «але» – контракт складено так, що заплатять вам у найкращому разі місяця за три. Як підтримувати оборотний капітал, платити зарплату, оплачувати власні закупівлі весь цей час? Можна спробувати взяти кредит, але часто простіше та вигідніше для покриття касового розриву вдатися до факторингу. Що таке факторинг, хто надає цю послугу, якою є її схема і які можуть бути підводні камені – поговоримо в цій статті.

Найнадійніше при постачанні товарів чи послуг – працювати за передоплатою. Але так виходить далеко не завжди, особливо якщо фірма оперує на ринку покупця - у сфері, де покупець диктує умови поставки. Враховуючи високу щільністькорпоративного та державного секторів в економіці, із подібною схемою доводиться стикатися майже всім суб'єктам малого чи середнього бізнесу, які хочуть отримувати серйозні доходи. Корпорації теж найчастіше взаємодіють між собою за умов відстрочення платежу.

Факторинг (від англ. Factor - посередник, торговий агент) - це спосіб відновити оборотний капітал постачальника за рахунок залучення сторонніх коштів. Гроші постачальнику дають банки, натомість отримуючи право вимоги заборгованості з покупця плюс певну винагороду за надання послуги факторингу. По суті, це різновид торговельного кредитування зі своїми особливостями, про які йтиметься нижче. Максимальний період відстрочення платежу здебільшого становить 180 днів.

Відео: Що таке факторинг

Історія появи факторингу походить від античності, а в сучасному виглядівона була реалізована в XVII-XVIII століттях з розвитком світової торгівлі, коли виникла потреба у тимчасовому проміжку між відвантаженням товару та оплатою.

У пострадянській Росії факторинг отримав розвиток на початку 2000-х, коли компаніям, що відновлювалися після кризи, була потрібна підстраховка у вигляді сторонніх коштів, що залучаються як оборотні при великих угодах. Однак досі лише менше 1% угод у комерційному секторі (не рахуючи банківський) здійснюється з використанням факторингу. На Заході ця цифра у деяких сегментах досягає 15%. Причина такої різниці у високій волатильності російського ринку в більшості товарних сегментів, а також у обережній політиці банків, яким простіше дати кредит під заставу, ніж перевіряти платоспроможність покупця того чи іншого товару.

У законодавстві правочин факторингу називається «Фінансування під відступлення грошової вимоги» і регулюється статтею 824 Цивільного кодексу РФ.

Термінологія

У процесі вивчення статті ви зіткнетеся з наступними термінами:

Чинник чи фінансовий агент, посередник- Організація, що оперує грошима. Укладання договорів переуступки прав грошових вимог звільнено від ліцензування. Закон вносить обмеження лише за статусом підприємств – це має бути юридична особа, яка веде комерційну діяльність(Ст. 825 ДК РФ). Тому посередником може бути як кредитна установа (банки, мікрофінансові організації), і будь-яке підприємство незалежно від організаційної форми, складу засновників. У Росії її більшість факторингових операцій проводять банки чи створені ними спеціалізовані дочірні фірми, філії.
Клієнт, кредитор- Продавець, який відпустив товари (який виконав роботи, послуги) з відстрочкою платежу і передає право вимоги заборгованості за них фактору.
Покупець, дебітор, боржник– компанія, якій відвантажили продукцію (товари) чи зробили роботи (послуги) з умовою оплати них через певний термін.
Постачальник- Контрагент кредитора, що поставляє йому матеріали (товари) або виконує роботи.
Факторингова компанія- Це компанія, що надає послугу факторингу.
Договір факторингу– юридично складений документ, який регулює відносини між сторонами факторингової угоди, визначає права та обов'язки, відповідальність у разі порушення зобов'язань.
Факторингові операції- Це дії, спрямовані на здійснення самої послуги факторингу. Операціями є: процес аналізу фінансового стану покупця, його платоспроможність, передача накладних, переказ коштів сторонам, що у угоді і т.д.
Факторингове обслуговування– це комплекс заходів щодо забезпечення факторингової угоди з боку фактора (банку або факторингової компанії), до якого входить насамперед забезпечення фінансових витрат продавця (клієнта) у розмірі від 70% до 90% від суми угоди, що дозволяє продавцю вести угоди з іншими компаніями. за умов надання відстрочки платежу без касових розривів.
Факторингові компанії– це юридичні особи, які надають послуги факторингу, мають необхідні ресурси для здійснення угод та стягують за це комісію з продавця (клієнта).

Коли потрібен факторинг

До факторингу, як і до звичайного кредиту, підприємці нерідко намагаються вдаватися до форс-мажорних обставин. Однак саме тоді домовитися з банком найскладніше. У звичайних умовах факторинг найбільш популярний у таких случаях:

Постачальник – мале чи середнє підприємство, покупець – велика компанія із жорсткою схемою відстрочки оплати за поставлений товар.
Необхідність малого чи середнього підприємства поповнити оборотний капітал. Кредити таким компаніям дають не на найвигідніших умовах, тому факторинг часто виявляється більш логічним варіантом: увага банку залучена переважно не до продавця, а до покупця.
Необхідність забезпечити покупцю відстрочку платежу і цим підвищити його лояльність.

У російських умовах послуги факторингу особливо популярні, коли фірма планує розвиватися, співпрацюючи з великими компаніямиїх умовах. У цьому випадку забезпечення оборотного капіталу дозволяє максимально ефективно використовувати високу угоду. Простіше кажучи, після отримання платежу за постачання гроші вкладаються у розвиток, а не у повернення боргів, набраних за час очікування оплати.

Також факторинг актуальний для компаній, що працюють із мережевими магазинами. Передаючи товар торгової мережі, постачальник не чекає, поки той буде продано, а одразу розпоряджається прибутком, спрямовуючи його на закупівлю нового товару, розвиток виробництва чи інші методи стимулювання бізнесу.

Хто бере участь у факторингу

Факторинг - тристороння угода. У ній беруть участь такі сторони:

1 Постачальник (клієнт, продавець) – юридична особа, яка постачає товар або надає послугу на умовах відстрочення платежу.

2 Покупець (дебітор) – юридична особа, яка купує товар чи послугу на умовах відстрочення платежу.

3 Фактор – ключова особа у угоді. Найчастіше це банк або спеціалізована компанія, що надає постачальнику кошти у розмірі до 90% вартості поставлених товарів чи наданих послуг і отримує комісійну винагороду. Після укладання договору декларація про стягнення дебіторську заборгованість із покупця перетворюється на чинник.

Угоди факторингу можна розділити з кількох підстав.

По розподілу ризиків:

Факторинг з регресом(Регресний факторинг) - це коли банк (факторингова компанія) не приймає на себе ризики невиконання контракту покупцем. Якщо останній у результаті не заплатив фактору за отриманий товар, документи по угоді повертаються продавцю, який повністю компенсує банку витрачені і далі вже сам стягує з покупця заборгованість за переданий товар. Такий вид факторингу зустрічається рідко, оскільки він невигідний продавцю і використовується лише в дуже запеклих ситуаціях.
Факторинг без регресу– банк приймає він всі ризики по угоді. Сплативши постачальнику за договором факторингу, банк сам стягує з покупця борг у разі прострочення, сплачує судові витрати, несе інші витрати.

За ступенем інформування покупця:

Відкритий факторинг- це коли продавець повідомляє покупцю про те, що право вимоги оплати по угоді купівлі-продажу передано фактору, і платіж покупець повинен здійснювати на адресу факторингової компанії.
Закритий факторинг– покупця не інформують про участь у правочині третьої сторони. Він платить постачальнику, а той уже перераховує гроші фактору.

За податковою підзвітністю учасників угоди:

Внутрішній факторинг- Продавець, покупець і фактор є податковими резидентами однієї і тієї ж країни.
Зовнішній (міжнародний) факторинг– одна із сторін угоди є податковим резидентом іншої держави.

На момент виникнення зобов'язання покупця:

Реальний факторинг– договір між продавцем та фактором укладається після поставки товару покупцю.
Консенсуальний факторинг– договір між продавцем та фактором укладається до поставки товару, після укладення договору між продавцем та покупцем.

За кількістю факторів, що беруть участь у угоді:

Прямий факторинг- У угоді бере участь один фактор. Це найчастіша схема.
Взаємний факторинг- У угоді беруть участь два фактори, причому один діє за дорученням другого. Так відбувається, коли міжнародна угода – або продавець, або покупець є резидентами іншої держави. Іноземна факторингова компанія залучає місцеву для дій від імені.

За набором послуг факторингової компанії:

Вузький факторинг- Фактор надає тільки основні послуги по одній угоді: перевірку платоспроможності покупця, надання коштів, консультування.
Широкий (конвенційний) факторинг- Фактор проводить повний супровід дебіторської заборгованості клієнта, включаючи складання всіх документів, бухгалтерські послуги, страхування, розширене консультування.

За типом документообігу угоди:

Традиційний факторинг- Угода з використанням паперового документообігу.
Електронний факторинг (EDI-факторинг)- Угода оформляється за допомогою виключно електронного документообігу.

Як відбувається угода з використанням факторингу

Схема факторингової угоди залежить багатьох чинників. Найбільш поширена виглядає так:

1 Укладається договір між постачальником та покупцем про постачання товару на умовах відстрочення платежу.

2 Продавець та покупець домовляються про залучення до угоди третьої особи (факторингової компанії або банку).

3 Укладається договір між продавцем та факторинговою компанією, передача їй накладних (якщо товар вже поставлений) або виставлених рахунків, а також копії договору продавця та покупця. На цьому етапі фактор перевіряє фінансовий стан покупця, його платоспроможність, фінансову дисципліну (виконання подібних договорів), а також стан заборгованості – неприпустима прострочення. У договорі обов'язково прописуються такі моменти:

предмет договору;
Права та обов'язки сторін;
процедура фінансування угоди;
ліміт суми;
механізм передачі фактору прав на дебіторську заборгованість;
вартість послуг фактора; порядок оплати;
період дії договору;
інші умови (наприклад, страхування ризиків несплати).

4 Фактор оплачує до 90% вартості товару (за накладними), якщо товар відвантажений, у поодиноких випадках - до 100%. На цьому етапі стягується комісія.

5 Оплата покупцем отриманого товару. Гроші переказуються покупцем на рахунок фактора. У разі закритого факторингу гроші переводяться покупцем продавцю, а потім продавцем фактору.

Як контролюється факторингова угода

Банк чи факторингова компанія у процесі угоди постійно проводять моніторинг діяльності дебітора. Аналізуються як виконання умов угоди, і відповідність покупця вимогам чинника. Якщо зазначено факт виведення активів або з'явилися ознаки, договір факторингу може бути розірваний, і фактор вимагатиме негайної виплати дебіторської заборгованості.

Те саме стосується порушення зобов'язань учасниками правочину: фактор може виставити претензії як продавцю, з яким у банку безпосередній договір про надання послуг факторингу, так і покупцю, який у результаті правочину став боржником фактора.

Також у постійному режимі проводиться переоцінка клієнта та його партнерів-покупців.

Плюси та мінуси факторингу

Переваги	Недоліки
Кошти надаються без застави	Відносно висока вартість (особливо при вузькому факторингу)
Лояльні вимоги до платоспроможності клієнта	Необхідність розкриття інформації про покупців та власні угоди
Договір факторингу – страховка від несплати, а також від валютних ризиків (якщо міжнародна угода)	Факторинг використовується лише у безготівкових угодах.
Фактор здійснює інкасацію боргу клієнта	-
Безболісна сплата прибуток. За звичайної відстрочки платежу може вийти, що податок доведеться платити раніше, ніж надійдуть гроші за товар.	-
Факторинг - не кредит, він не відбивається на балансі продавця.	-
Додаткова привабливість фірми клієнтам з допомогою відстрочки платежа.	-

Можна просто зателефонувати в перший банк або по першому побаченому оголошення, але краще вибирати факторингову компанію виходячи з конкретних цілей вашого бізнесу. Алгоритм вибору може бути таким:

1 Визначити, яких цілей потрібен факторинг: для разової угоди чи обслуговування всієї дебіторську заборгованість. У першому випадку можна вибрати вузький факторинг, у другому необхідний фактор, який надає широкий спектр послуг і готовий працювати зі складними ситуаціями. Так, це вийде дорожче, натомість із оборотними коштами проблем у вас не буде.

2 Вибрати між банком та факторинговою компанією. Перший варіант зручніший, якщо у вас значні обороти (наприклад, Ощадбанк Факторинг працює за угодами від 10 мільйонів рублів), а також якщо ви плануєте передати фактору управління всією дебіторською заборгованістю по ряду угод. Але будьте готові до того, що і перевіряти вас і ваших контрагентів банк буде ретельно та прискіпливо. Спеціалізовані факторингові компанії – зручніший варіант для малого бізнесу: гроші вони найчастіше надають швидше, нехай і в значно менших розмірах, ніж банки. Тарифи в кожному випадку встановлюються індивідуально, тому порівнювати їх у банків та факторингових компаній немає сенсу.

3 Зібрати відгуки про фактор. Вичленувати явно замовні, щоб скласти об'єктивну картину.

4 Проаналізувати вартість послуг фактора, порівняти із вартістю кредиту (якщо у вас є можливість залучити кредитні кошти).

5 З'ясувати можливість онлайн-взаємодії з факторинговою компанією – це значно скорочує термін проходження платежів, а також позбавляє необхідності ходити до банку.

ТОП-5 банків, що надають послуги факторингу

У 2017 році оборот факторингових угод у Росії досяг 2,35 трильйона рублів. Більшу частину цієї суми становлять кошти держбанків, надані покриття касових розривів санованих Центробанком РФ кредитних організацій. Якщо ж говорити про ТОП-5 банків, які надають послуги факторингу «звичайному» бізнесу, то список буде виглядати так:

А ось ТОП-10 банків за обсягом фінансування факторингу у 2017 році*

ВТБ-Факторинг
Ощадбанк Факторинг
Альфа Банк
ДПБ-факторинг
Сетелем Банк
ДК «Національна факторингова компанія»
Росбанк Факторинг
Банк СПІЛКА
Райффайзенбанк
Група Промзв'язокбанку

*за даними Асоціації факторингових компаній за 2017 рік

Факторингом користуються сторони угоди поставки (купівлі-продажу) товару у випадках, коли покупець диктує її умови. Щоб дізнатися, що таке факторинг простими словами, звернемося до перекладу слова. У перекладі з англійської мовислово "factoring" означає "посередництво". Угода регулюється ст. 824-832 ЦК України. Це фінансова послуга банку чи комерційної компанії юридичним особам. Банк платить за товар постачальнику, а потім стягує борг із покупця. Постачання товарів за договором факторингу з відстрочкою платежу дозволяє постачальнику не відволікати надовго кошти з обороту.

Якщо говорити простими словами, факторинг - це спосіб швидкого відновлення оборотного капіталу постачальника засобами банку чи факторингової компанії у угоді купівлі-продажу. При факторинг продавець постачає товар покупцю на умовах відстроченого платежу.

Дебітором (боржником) виступає одержувач товару, в якого, зрештою, виникають зобов'язання щодо оплати його перед фінансовим агентом (фактором). Суть цієї угоди в тому, що фактор фінансує постачальника, який поступається йому правом грошової вимоги до покупця з коротким терміномповернення коштів. Банки чи комерційні фірми, які фінансують постачальників, отримують із них комісію за надану послугу право вимагати з покупця борг.

Послуга має схожість із кредитуванням, але з певними особливостями. Зокрема, платіж може бути відстрочений на період від кількох днів до півроку. У ст. 824 ГК РФ факторинг визначають як договір фінансування під відступлення грошової вимоги.

У угодах факторингу застосовують такі терміни та визначення:

Фактор (посередник, фінансовий агент) - організація, що має достатній обсяг фінансових коштів для оперування ними. Для надання факторингових послуг ліцензію одержувати не потрібно. Ними може займатися будь-яка комерційна організація (ст. 825 ЦК). Факторингом у Росії переважно займаються банки, їх підрозділи, філії чи спеціальні компанії.
Кредитор – компанія-постачальник робіт, послуг або товарів з відстроченням платежу. Він передає право вимагати плату за постачання посереднику (фактору).
Боржник (дебітор чи покупець) - організація, яка отримує товар (послугу) з відстроченою на узгоджений термін оплатою.
Договором факторингу називають угоду трьох сторін, яка регулює угоду. У ньому визначено права учасників правочину, їх обов'язки та відповідальність.
Операціями факторингу називають дії щодо надання послуги фінансування. До них відносять аналіз платоспроможності покупця, передачу накладних фактору, перерахування грошей постачальнику.
Факторингові компанії - юросіб, які пропонують ці послуги та отримують з клієнта (постачальника) комісію. У них має бути достатній обсяг ресурсів для цього.
Обслуговування факторингове – фінансове забезпечення фактором постачання товару покупцю, зокрема, компенсація фінансових витрат продавця обсягом 70–90% її вартості. Це дає можливість укладати інші угоди на аналогічних умовах, не витягаючи з обороту кошти.

Кредитна картка УБРіР до 240 днів без %

Кредитний ліміт:

300 000 руб.

Пільговий період:

240 днів

від 30,5%

від 19 до 75 років

Розгляд:

Обслуговування:

0 рублів

Кредитна карта #120ПІДНІЛЬ Росбанку

Кредитний ліміт:

1000000 руб.

Пільговий період:

120 днів

від 21,4%

від 18 до 65 років

Розгляд:

Обслуговування:

0 рублів

Кредитна картка Халва від Совкомбанк

Кредитний ліміт:

350 000 руб.

Пільговий період:

1095 днів

від 0%

від 25 до 75 років

Розгляд:

Обслуговування:

0 рублів

Мапа розстрочки Свобода банку Хоум кредит

Кредитний ліміт:

300 000 руб.

Пільговий період:

365 днів

від 0%

від 18 до 70 років

Розгляд:

Обслуговування:

0 рублів

Коли необхідний

До послуги фінансування фактором угоди компанії звертаються в екстрених ситуаціях, але саме тоді його важко умовити. Збереження оборотних засобів дозволяє підвищити прибуток компанії, відразу ж вкласти гроші, отримані за товар, у розвиток, а не на оплату боргу, що виник після постачання.

У РФ послуга затребувана у випадках:

Коли компанія планує розвиток за рахунок співпраці з великими партнерами, приймаючи їхні вимоги. Щоб залучити великого партнера, слід надати йому зручні умови розрахунку.
Роботи з новими перспективними підприємствами, але нестабільними щодо строків оплати.
Угод підприємств сфери МСП із великими вимогливими корпораціями.
Угод з компаніями, що мають розгалужену мережу. Зазвичай торгові мережі купують товари під реалізацію, а послуга дозволяє постачальникам одразу отримати кошти та направити їх на купівлю нових партій товарів, розвивати бізнес та виробництво.

Послугу не нададуть:

компаніям, що мають велику кількість покупців та поточні заборгованості;
організаціям, які виробляють спеціалізовану продукцію;
фірмам, які пред'являють рахунки на оплату поставки не одразу, а за підсумками проведення певного обсягу робіт;
організаціям, які залучають до роботи субпідрядників;
організаціям, які продають товари разом із послугами післяпродажного обслуговування.

Вона не використовується:

у розрахунках головної організації з філіями;
в угодах фізосіб та бюджетних організацій.

Використання малим бізнесом

Найчастіше факторингом користуються середні та малі підприємства, які прагнуть налагодити співпрацю з великими замовниками та розвивати свій бізнес. Причини використання такої схеми фінансування підприємствами сфери МСП можуть бути такими:

Покупцем виступає велика корпорація із жорсткими умовами фінансування поставок із відстроченням платежів, а постачальником – сфера МСП.
МСП угодах з великими покупцями потребують поповнення оборотного капіталу, коли кредити менш вигідні. Оформляючи договір факторингу, банк більшою мірою концентрує увагу на одержувачі товару, ніж на постачальнику.
Постачальник прагне підвищити лояльність одержувача, надаючи можливість оплатити поставлений товар пізніше.

Як контролюють угоду

Фінансуючи постачання, комерційна організація чи банк постійно контролюють діяльність одержувача. Вони аналізують саму угоду та виконання сторонами її умов, а також перевіряють покупця на відповідність вимогам фінансового агента. Якщо чинник вбачить у діях покупця ознаки майбутнього банкрутства, навмисного виведення активів, він розірватиме договір і вимагатиме негайно погасити дебіторську заборгованість.

Фінансовий агент також стежить за постачальником. У разі порушення ним чи одержувачем умов договору він має право пред'явити кожному їх претензію.
Із постачальником у фактора укладено договір, а одержувач за цим договором стає його боржником.

Факторинг чи кредит

Кредит та факторинг мають багато спільного, але між ними є суттєві відмінності.

Кредит
Короткострокове фінансування (від кількох днів до півроку)	Надають на тривалий період
Беззаставне забезпечення	Дають під поруку чи заставу
Суму визначено вартістю угоди договору поставки	Суму визначено заздалегідь
Кошти надають на поповнення оборотного капіталу	Видають на цілі розвитку бізнесу чи інші
Видадуть суму (іноді частинами) за мінусом комісії	Всю суму повністю видадуть одразу
Набір документів менший (договір, рахунок, накладна). Можна укласти договір безстроковий і отримувати за ним кошти за накладними та рахунками-фактурами.	Для оформлення договору потрібно зібрати пакет документів. Погашення кредиту стане підставою для оформлення другого. Потрібно укладання нового договору.
Третя сторона повертає борг	Борг гасить той, хто оформляв кредит

Види

За формою розподілу ризиків факторинг може бути з регресом чи без.

З регресом

Регресна послуга має велику популярність. Її вигода є очевидною для постачальників, оскільки формально це страховка на випадок, коли одержувач з будь-якої причини відмовиться від платежу або затягне з ним. Послугою з регресом передбачається, що фактор має право повернути постачальнику всі рахунки, неоплачені покупцем, і вимагати повернути видані кошти, якщо останній порушує умови договору і платить по рахунках.

Без регресу

Послугу без регресу використовують найчастіше. У цьому випадку угоди фактор (компанія або банк) бере всі ризики на себе за можливими неплатежами та покриття всіх витрат клієнта, у тому числі і судових по стягненню боргів. Можливі ризики неплатежів відразу закладаються в ціну послуги, тому безрегресний факторинг коштує дорожче, ніж регресний.

Поруки за покупців

За умови «Порука за покупців» постачальник може працювати з покупцями, надаючи їм пільгові умови оплати, починати співпрацювати з новими партнерами, виходити на нові регіони та ринки. Порука діє наступним чином:

постачальник погоджує з фактором кандидатури покупців та відвантажує товари схваленим фірмам. Передає фактору дані щодо постачання;
фактор видає поруку постачальнику за покупців у розмірі 90% від обсягу постачання;
якщо покупцями не буде виконано зобов'язання оплати за отримані товари, постачальник спрямовує фактору оригінали документів на підтвердження розміру вимог до них;
фактор виплачує за порукою кошти протягом не більше чотирьох місяців.

Закупівельний

Його називають факторингом для покупця. Одержувач, а не постачальник звертається до банку за підтримкою, маючи на меті купити товар із відстроченим платежем. Сам договір той самий: між фактором і постачальником, але ініціатива походить від покупця. Він має зацікавити постачальника у запропонованій схемі оплати. Зазвичай закупівельний факторинг використовують у тих ситуаціях, коли покупцю заздалегідь відомо, кому він продасть товар, що купується. Це має місце, наприклад, у ланцюжках оптових посередників. При цьому у постачальника ризику немає, і він йде на такі умови угоди.

Закупівельним факторингом користуються у таких випадках:

постачання ексклюзивного товару (бренди, дорогі вироби) або сезонної продукції;
постачальник готовий кредитувати постачання, та його умови менш вигідні, ніж комісія банку;
покупець працює з безліччю постачальників (наприклад, їм виступає супермаркет, який має багато різних товарів). Чинник допомагає у разі скоротити витрати організації поставок.

Міжнародний

Залежно від учасників угоди факторинг може бути міжнародним та внутрішнім. Учасниками міжнародних угод є резиденти різних країн. Договори міжнародного факторингу укладають на тривалий період, а постачальник зазвичай передає фактору дебіторську заборгованість одержувача повністю або борги всіх його покупців в одній країні.

Закритий та відкритий

За формою інформування сторін факторинг поділяють на закритий та відкритий. У разі відкритої послуги покупцю відомий факт укладання договору постачальника з фактором, а оплату він здійснює фактор. При закритому варіанті одержувач товару не знає, що постачальник уклав договір із фінансовим агентом. Він платить за товар постачальнику, а той із фактором сам розраховується.

У чому відмінності факторингу від цесії та форфейтингу

У фінансуванні постачання сторони користуються кредитуванням, факторингом, форфейтингом та цесією. Відмінності кредитування та факторингу описані вище.

Факторинг користуються при продажу товарів на умовах відстрочки платежу. Покупець у своїй частину грошей (до 90%) сплачує відразу, інші ж передає пізніше. Третя особа угоди – фактор. Договір зазвичай укладають на період не більше року. Якщо угода не відбулася, фактор має право вимагати повернення своїх коштів або користуватися страховкою (за наявності).

Форфейтинг

При форфейтингу третя особа одразу викуповує зобов'язання покупця перед продавцем. Постачальник отримує всі гроші одразу, а форфейтер може продавати свої вимоги іншим особам. Термін форфейтингу може бути кілька років. Форфейтер приймає всі зобов'язання та ризики боржника за угодою.

Відмінності форфейтингу та факторингу в наступному:

Період дії форфейтингу може бути кілька років, а факторинг не перевищує одного року.
Форфейтер у порівнянні з фактором приймає більший обсяг зобов'язань та ризиків.
Спосіб оплати. Фактор спочатку виплачує постачальнику частину, а потім борг, що залишився, а форфейтер платить всю суму одним платежем.
Форфейтингові угоди можна перепродувати, а факторингові не можна.

Цесія

Цесією називають оплатну передачу прав від однієї компанії до іншої. При цессии оформляють договір переуступки права вимоги щодо повернення боргу цессионарию від цедента. Щоб фінансувати угоду за договором цесії (купівлі боргу), потрібне документальне підтвердження всіх первинних зобов'язань. Цесія, надає компаніям можливість швидко отримувати кошти і вкладати їх в інші угоди, позбавлятися боргів, що висять, розвивати успішніше бізнес і підвищувати його ліквідність.

Сподобалася стаття? Поділіться їй

Роздрукувати статтю